Analyse du marché AUD/NZD – Février 2025

Introduction et Contexte du marché

En ce début de 2025, la paire AUD/NZD est traversée par de nombreux événements économiques et politiques influents. Les décisions récentes des banques centrales ont radicalement reconfiguré le paysage monétaire pour cette paire de devises. Le RBNZ a réduit son taux directeur de 50 points de base à 3,75 %, répondant aux attentes du marché et pesant sur le dollar néo-zélandais. De son côté, la RBA a également procédé à une réduction de son taux directeur de 25 points de base, le portant à 4,10 %. Ces décisions ont activé des mouvements notables sur le marché, contribuant aux fluctuations de l’AUD/NZD.

En parallèle, les économies australienne et néo-zélandaise, respectivement avec une croissance du PIB de 2,3 % et 2,9 %, influencent ce taux de change par le biais de leurs différences de performance économique. L’Australie, avec une faible croissance des salaires et un marché de l’emploi stable, juxtapose la pression baissière ressentie par le dollar néo-zélandais après les décisions du RBNZ.

Analyse de l’actif

Tendances récentes et mouvements de prix

La paire AUD/NZD a évolué dans une bande étroite entre 1,106 et 1,116 lors de la semaine écoulée malgré des facteurs économiques dynamiques. Le marché montre une légère tendance à la hausse influencée par l’annonce chinoise d’une relance économique et un marché du travail néo-zélandais affaibli. Le cours s’est récemment stabilisé autour de 1,1073 après avoir ouvert à 1,10744 aujourd’hui, ce qui souligne une volatilité limitée.

Analyse technique

Niveaux de Support et Résistance

• Support: 1.10682
• Resistance: 1.11103

Indicateurs techniques

• RSI: 36,6558, indiquant une possible zone de survente.
• MACD: Histogramme plat indiquant une phase de consolidation.

Globalement, l’AUD/NZD se maintient dans une phase de consolidation technique avec des déclencheurs potentiels proches, liés au RSI et au MACD.

Facteurs Fondamentaux

Les données macroéconomiques actuelles mettent en lumière la faiblesse du marché du travail néo-zélandais et une politique monétaire accommodante de la RBNZ. L’économie australienne bénéficie par ailleurs des bonnes relations commerciales avec la Chine, qui a dévoilé des mesures de relance destinées à soutenir son secteur agricole et sa consommation, de bons présages pour l’AUD.

Analyse des devises (Forex)

Tendances récentes des paires de devises

La baisse des taux de la RBNZ, doublée de décisions prudentes de la RBA, a poussé la paire vers une dynamique légèrement haussière. Les grands mouvements sont contenus par des décisions politiques contrastées entre les deux banques centrales.

Impact des politiques monétaires

Les différents résultats politiques et monétaires révèlent des orientations qui supportent modérément l’AUD par rapport au NZD. La baisse des taux néo-zélandais induit une pression à la réduction du NZD, favorisant l’AUD en tant qu’investissement plus attrayant.

Analyse des matières premières

Performances et impacts sur l’AUD/NZD

Les prix du minerai de fer, principal export australien, ont été relativement stables mais restent un vecteur crucial pour le renforcement potentiel de l’AUD. En outre, les mouvements dans le secteur des produits laitiers demeurent un point de pression sur le NZD.

Analyse du marché obligataire

Les récents mouvements sur le marché obligataire, vus par une baisse des rendements liée aux politiques des banques centrales, renforcent la perception d’une faiblesse du NZD, exacerbée par des interventions monétaires plus agressives comparativement à l’Australie.

Analyse fondamentale

La conjoncture actuelle, avec des taux d’intérêt divergents et des fondamentaux économiques contrastés entre les deux pays, configurent un terrain propice pour un soutien à court terme de l’AUD. Toutefois, les effets des pressions inflationnistes mondiales et des turbulences géopolitiques ne doivent pas être minimisés.

Sentiment du marché

Les volumes de trading et les positions d’investisseurs montrent une prudente optimisme pour l’AUD face au NZD. Néanmoins, une position plus consommatrice de risque ne pourrait être envisagée qu’avec plus de clarté autour de la politique monétaire mondiale et du climat économique.

Conclusions et Prévisions

• Prix actuel: 1,10730 NZD
• Résumé des points clés: La paire AUD/NZD demeure confinée dans un canal étroit avec un léger biais haussier. Les indicateurs techniques ne montrent pas de signal fort, et les politiques divergentes entre RBA et RBNZ pourraient maintenir la tendance doucement ascendante.
• Prévisions à Court Terme: Une consolidation avec un biais positif pourrait permettre à l’AUD/NZD d’atteindre le niveau de 1,12 à condition que les tendances actuelles perdurent.

Recommandations de trading :

• Action : Achat
• Niveau d’entrée : 1,10700
• Take Profit : 1,11100
• Stop Loss : 1,10550

Cette stratégie mise sur une douce inclinaison ascendante tout en maintenant une attention particulière aux futures publications économiques susceptibles de recadrer les mouvements du marché.