Analyse du Marché pour le NZD/CHF
Introduction et Contexte du Marché
L’année 2023 a été marquée par des événements économiques et politiques qui ont influencé les marchés des devises, notamment le NZD/CHF. Plusieurs décisions clés des banques centrales, comme la Réserve fédérale des États-Unis et la Banque Nationale Suisse, ont eu un impact notable sur le marché des changes. Par ailleurs, les politiques monétaires internationales, les conflits géopolitiques, et les fluctuations des prix des matières premières ont également pesé sur le contexte global.
Le dollar néo-zélandais (NZD), souvent qualifié de devise de commodité, est sensible aux conditions économiques mondiales, surtout en Chine et aux États-Unis, ses principaux partenaires commerciaux. En parallèle, le franc suisse (CHF), perçu comme une monnaie refuge, affiche une résistance face aux incertitudes économiques mondiales.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Le NZD/CHF a connu une stabilisation autour du niveau de 0,5979, succédant à une remontée après une phase de pression à la baisse. La paire a affiché une légère hausse la semaine dernière, signalant une phase de récupération douce. Les volumes d’échanges sont restés modérés.
Analyse Technique
- Moyennes Mobiles : La trajectoire ascendante des moyennes mobiles SMA à 20 jours (0,5800), 100 jours (0,5713) et 200 jours (0,5886) indique un sentiment haussier. Le prix actuel étant au-dessus de ces moyennes renforce cette dynamique.
- Niveaux de Support et Résistance :
- Support Immédiat : À 0,5908 (EMA à 10 jours) et 0,5930 (SMA à 10 jours).
- Zone de Support Critique : Entre 0,5880 et 0,5886.
- Résistance : Environ 0,5969, un niveau que la paire n’a pas encore réussi à dépasser.
- Indicateurs de Momentum :
- MACD : Indique un signal d’achat.
- RSI : Stable à près de 62, ce qui montre un état d’équilibre.
- ADX : À 26, signalant une force de tendance modérée.
- Stochastic RSI : En surachat, suggérant une correction potentielle.
Analyse Fondamentale
- Indicateurs Économiques : La force du NZD est influencée par les prix des matières premières et des indicateurs économiques domestiques, tandis que le CHF bénéficie de son statut de valeur refuge.
- Politiques Monétaires : Les ajustements des taux d’intérêt de la RBNZ et la stabilité maintenue par la BNS influencent les cours respectifs du NZD et du CHF.
Analyse du Marché des Devises (Forex)
Les paires de devises majeures telles que l’EUR/USD et l’USD/CHF influencent le NZD/CHF à travers des mouvements de prix significatifs et les politiques monétaires des banques centrales qui affectent les taux d’intérêt.
Analyse des Marchés des Matières Premières
Les performances des matières premières comme l’or et le pétrole, très corrélées à l’économie néo-zélandaise, jouent un rôle crucial. Une hausse des prix peut renforcer le NZD.
Analyse du Marché Obligataire
Les mouvements sur le marché obligataire, alimentés par les politiques monétaires, ont un effet ricochet sur le Forex. Les rendements obligataires peuvent influencer la compétitivité et la valeur relative du NZD par rapport au CHF.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés tels que la balance commerciale et l’inflation en Nouvelle-Zélande et en Suisse impactent les décisions de la RBNZ et de la BNS, et de fait, la direction potentielle du NZD/CHF.
Sentiment du Marché
Les données sur les positions et le volume de trading indiquent un sentiment relativement neutre avec une légère tendance haussière à court terme.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : Le prix actuel du NZD/CHF est autour de 0,5979.
- Synthèse des Points Clés : Les indicateurs techniques sont haussiers à court terme, mais en raison des conditions de surachat, le marché pourrait connaître une correction.
- Prévisions à Court Terme : En l’absence de changement majeur dans le sentiment global de risque, le NZD/CHF pourrait tester des niveaux de résistance plus élevés.
- Recommandations de Trading :
- Achat/Vente : Acheter lors des replis.
- Niveau d’Entrée : Envisager une entrée vers le support de 0,5930.
- Prendre Profit : Aux alentours de la résistance de 0,6030.
- Stop Loss : En dessous de la zone de support critique à 0,5880 pour minimiser les risques.
Bien que le NZD/CHF offre des perspectives haussières à court terme, il est crucial de rester vigilant face à une possible correction due à des conditions de surachat.