Analyse du Marché USD/TRY – 23 Janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’année 2025 a été marquée par d’importants événements économiques et politiques impactant le marché du forex, notamment la paire USD/TRY. Récemment, la Banque Centrale de Turquie a maintenu son taux d’intérêt clé à 50% pour contrer l’inflation galopante, une décision largement influencée par les pressions inflationnistes persistantes, avec une inflation mensuelle supérieure aux attentes à 2.97%[5]. Cette politique monétaire résolument stricte vise à stabiliser l’économie turque, bien que cela retarde la réduction des taux d’intérêt[5].
Sur le plan mondial, les politiques monétaires divergentes des banques centrales, ainsi que les tensions géopolitiques, notamment dans la région euro-asiatique, continuent de peser sur le sentiment économique global, exacerbant la volatilité du marché des changes et affectant particulièrement les monnaies émergentes comme la livre turque.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Le taux de change USD/TRY a récemment montré des fluctuations de prix significatives, soulignant une forte volatilité intrajournalière. La paire a principalement évolué dans une fourchette resserrée, avec des prix fluctuant légèrement autour du niveau actuel de 35.6515 TRY. Sur la semaine écoulée, un mouvement haussier a été observé, atteignant des sommets récents à 35.66123[1].
Analyse Technique
Niveaux de Support et de Résistance
- Support: 35.507 (niveau de support le plus proche).
- Résistance: 35.661 (résistance immédiate), suivie des barrières potentielles autour de 35.70-35.75[1].
Indicateurs Techniques
- RSI (Indice de Force Relative) :
- Sur les graphiques H1, le RSI autour de 70 suggère un territoire de surachat potentiel, indiquant un risque de repli[3].
- Sur H4, le RSI est à 60, montrant une dynamique haussière forte mais moins surachetée qu’en H1[5].
- MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) :
- En H1, le MACD affiche un croisement haussier, mais une baisse légère de l’histogramme MACD évoque un ralentissement potentiel de la dynamique haussière[3].
- Bandes de Bollinger :
- La paire se situe vers la bande médiane des bandes de Bollinger, reflétant des conditions de marché équilibrées et une volatilité modérée[1].
Facteurs Fondamentaux
Les politiques monétaires non conventionnelles et les tensions géopolitiques continuent d’affecter la Lira, la rendant vulnérable à la dépréciation malgré les efforts de la banque centrale. Les marchés asiatiques ont une influence limitée, bien que les sentiments économiques globaux se répercutent indirectement sur le marché turc[4][5].
Analyse des Devises
Tendances Récentes des Paires Principales
L’USD/TRY reste influencé par les mouvements du Dollar qui bénéficie des hausses des taux d’intérêt de la FED. Ailleurs, des fluctuations sur l’USD contre d’autres devises comme l’Euro peuvent indirectement impacter la paire à travers des ajustements globaux de positionnement sur les majors[5].
Politiques Monétaires des Banques Centrales
L’attitude prudente de la Banque Centrale de Turquie contraste avec les mesures accommodantes adoptées par d’autres banques centrales émergentes, influençant la paire par le biais de spreads de taux d’intérêt[5].
Analyse des Matières Premières
Performance et Influence
Les fluctuations des prix du pétrole et de l’or influent indirectement sur l’USD/TRY à travers les mouvements du Dollar US. Une hausse des cours du pétrole pourrait augmenter les pressions inflationnistes, renforçant la pression à la vente sur la Lira[5].
Analyse du Marché Obligataire
Les rendements obligataires turcs demeurent élevés en raison des taux d’intérêt élevés, tandis que les rendements obligataires américains influençables par la FED soutiennent le Dollar, augmentant la pression haussière sur USD/TRY[5].
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques, y compris la croissance du PIB et les données sur l’inflation en Turquie, influencent le sentiment du marché. Des crises géopolitiques affectent indirectement la confiance des investisseurs dans la stabilité régionale[5].
Sentiment de Marché
Indicateurs de Sentiment
Les volumes de trading indiquent une approche prudente des investisseurs, les positions des traders illustrant un biais modéré pour une hausse anticipée[5].
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel et Résumé des Points Clés
Prix Actuel: 35.6515 USD/TRY
Un contexte d’inflation élevée couplé à des incertitudes géopolitiques et économiques continue de peser sur la Lira, tandis que les analyses techniques indiquent une volatilité élevée sans momentum directionnel clair[5].
Prévisions à Court Terme
La volatilité devrait persister avec un biais légèrement haussier dans l’attente possible de croisements techniques favorables. Néanmoins, les pressions fondamentales risquent d’entretenir la tendance haussière générale de l’USD/TRY[5].
Recommandations de Trading
- Acheter ou Vendre : Acheter (spéculatif).
- Niveau d’Entrée : 35.6400.
- Take Profit : 35.6900.
- Stop Loss : 35.6000.
Rationnel : Compte tenu de la volatilité intraday et d’un potentiel de progression suggéré par des croisements MACD anticipés, le niveau d’entrée cherché vise à capturer des mouvements haussiers potentiels, avec un stop loss positionné sous le support majeur pour atténuer les risques à la baisse tout en anticipant de nouveaux gains[5].