Analyse du 23 janvier 2025 pour USD/MXN

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Analyse du Marché USD/MXN au 23 Janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

En janvier 2025, la parité USD/MXN s’établit autour de 20.4890, dans un contexte influencé par diverses évolutions économiques et politiques. Les récentes données de l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis, affichant une augmentation de 2.9% en glissement annuel, dépassent légèrement les attentes précédentes de 2.7%[1]. Ce chiffre, bien que positif pour un éventuel relâchement de la politique monétaire américaine, reste supérieur à l’objectif de 2% de la Réserve fédérale américaine[2].

Au Mexique, la récente réduction du taux d’intérêt par la Banque du Mexique à 10% en décembre 2024 reflète un ralentissement de l’inflation, actuellement à 4.21% annuellement[3]. Ces décisions monétaires, combinées à l’instabilité politique potentielle autour de la présidence de Claudia Sheinbaum, exacerbent les incertitudes sur le peso mexicain[4].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le couple USD/MXN a récemment connu une tendance de consolidation, fluctuant entre 20.4720 et 20.5150 avec des volumes de transactions modérés[3]. La tendance intraday reste latérale, avec des sentiments baissiers potentiels favorisant le peso mexicain à court terme, encouragés par les données macroéconomiques américaines[1].

Analyse Technique

  • Niveaux de Support et Résistance :
    • Support majeur à 20.37 (SMA 50 jours) et 20.05 (SMA 100 jours).
    • Résistances critiques à 20.55, avec des défis potentiels vers le haut à 20.80 et 21.00.
  • Indicateurs Techniques :
    • RSI : Actuellement autour de 50, suggestif d’une dynamique neutre, renforçant le mouvement en gamme[3].
    • MACD : Ligne MACD croisant occasionnellement au-dessus de la ligne de signal, indiquant une faible dynamique haussière[3].
    • Bollinger Bands : Prix évoluant à l’intérieur des bandes, pointant une volatilité relativement stable[3].

Analyse des Monnaies (Forex)

Politiques Monétaires

Les politiques monétaires des banques centrales jouent un rôle clé dans le marché EUR/USD, USD/JPY entre autres paires majeures, reflétant des tendances qui influencent également USD/MXN. La Réserve Fédérale campe sur un taux de 4.5% avec une probabilité de 97.3% de maintien, ce qui pourrait maintenir une tension sur le peso mexicain à long terme si le CPI reste au-dessus de l’objectif[2]. À contrario, le Mexique envisage des baisses de taux supplémentaires, motivées par un ralentissement de l’inflation[3].

Analyse des Matières Premières

Corrélation avec le Pétrole

Étant donné que l’économie mexicaine est fortement influencée par les prix du pétrole, une hausse des prix des matières premières pourrait renforcer le peso, alors que des baisses pourraient le dévaluer[5]. Le récent rebond des prix du pétrole a soutenu le peso, créant ainsi un contrepoids aux pressions haussières traditionnelles sur le dollar américain[5].

Analyse du Marché Obligataire

L’attrait des titres de créance américains par rapport aux obligations mexicaines, plus risquées, exerce une pression haussière sur USD/MXN. En outre, la stabilité des taux d’intérêt américains pourrait compenser les possibles réductions de taux au Mexique[1][3].

Analyse Fondamentale

Indicators Économiques

Les robustes données économiques américaines, telles que les ventes au détail et les revendications d’allocations chômage, ont soutenu le sentiment global, tandis que les données positives de la Chine ont donné un coup de pouce au peso[2]. Cependant, les risques géopolitiques, tels que les menaces de droits de douane sur les importations automobiles mexicaines, continuent de faire planer des incertitudes[2].

Sentiment du Marché

Les indicateurs de sentiment révèlent un positionnement mixte avec environ 48% des traders adoptant des positions courtes sur USD/MXN, s’attendant à une force du peso[3]. Les volumes de trading modérés suggèrent un maintien de la stabilisation dans la fourchette actuelle[2].

Conclusions et Prévisions

  • Prix Actuel : 20.4890.
  • Résumé : USD/MXN évolue dans une phase stable avec divers enjeux économiques fondamentaux impactant ses perspectives. Les indicateurs techniques n’indiquent pas de mouvements directionnels majeurs, mais plutôt une consolidation soutenue par un volume et un sentiment modérés.
  • Prévisions à Court Terme : L’USD/MXN devrait rester entre 20.4800 et 20.5000. La stabilité semble prévaloir jusqu’à l’obtention de nouvelles informations économiques majeures.
  • Recommandations de Trading :
    • Action : Conserver ou Achat.
    • Niveau d’Entrée : Prendre une position autour de 20.4850.
    • Objectif de Profits : 20.5050 pour capter des gains possibles à la résistance de la fourchette.
    • Stop Loss : Près de 20.4750 pour limiter les pertes en cas de mouvements inattendus.

Les traders doivent rester attentifs aux mises à jour des politiques de la Fed et aux évolutions économiques mexicaines, car ces éléments peuvent inciter à une sortie de la phase actuelle de consolidation.

Sources: [1][2][3][4][5]

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