Analyse du Marché pour le NZD/CHF – 23 janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse actuelle du marché pour la paire NZD/CHF révèle diverses dynamiques économiques et politiques qui influencent son taux de change. Les récents chiffres de l’inflation en Nouvelle-Zélande montrent un IPC trimestriel de 2,2 %, légèrement supérieur aux prévisions, mais un indice d’inflation non-échangeable en baisse à 4,5 %, son niveau le plus bas depuis fin 2021[1]. Cette situation augmente la probabilité d’une réduction du taux d’intérêt de 0,50 % par la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) à leur réunion de février[1]. De plus, les décisions des banques centrales telles que celles de la Banque nationale suisse (SNB) influencent significativement les mouvements de la paire.
Sur le plan géopolitique, les conditions économiques mondiales, y compris les accords commerciaux et les tensions géopolitiques, affectent la volatilité de la paire et contribuent aux cours de l’instant[5].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements:
Le NZD/CHF a connu une phase de consolidation au sein d’un schéma en coin, avec des fluctuations principalement entre 0,51269 et 0,51537[1]. L’analyse des volumes de trading reflète une stabilité modérée, résultant en un sentiment de marché légèrement positif.
Analyse Technique:
- Niveaux de Support et de Résistance : Le support clé se situe à 0,51300 avec une résistance notée à 0,51380[3]. Ces niveaux ont montré une résilience marquée, suggérant une consolidation à court terme.
- RSI et MACD : Sur le graphique horaire, le RSI oscille autour des 50, reflétant une absence de biais directionnel fort[2]. Le MACD sur le graphique 4 heures indique une tendance baissière persistante[1].
- Moyennes Mobiles : Les moyennes mobiles court terme (20, 50) suggèrent des signaux haussiers intermittents, nécessitant cependant une confirmation par les moyennes de long terme[5].
Facteurs Fondamentaux:
L’inflation légèrement supérieure en Nouvelle-Zélande par rapport aux attentes, associé à un éventuel assouplissement monétaire, constitue un facteur de modération pour la force du NZD[1]. La santé économique générale et les données comme le PIB et les taux de chômage en Nouvelle-Zélande et en Suisse jouent un rôle essentiel[3][5].
Analyse des Devises (Forex)
Les récentes décisions de la RBNZ, notamment la perspective de réduction des taux d’intérêt, exercent une pression à la baisse sur le NZD. Ce contexte dessert un biais baissier pour le NZD/CHF. En revanche, la politique monétaire de la SNB reste un point d’équilibre important[1][5].
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières telles que l’or et le pétrole n’ont pas de corrélation directe avec le NZD/CHF mais peuvent influencer indirectement par le biais de l’économie mondiale et des termes de l’échange. Une hausse des prix affecte différemment les économies des partenaires de Nouvelle-Zélande et Suisse.
Analyse du Marché Obligataire
Le rendement des obligations de la Nouvelle-Zélande et de la Confédération suisse pourrait également influer sur l’appétit pour le risque et en conséquence, sur la paire NZD/CHF. Des variations significatives des rendements peuvent entraîner des flux de capitaux qui influencent le taux de change[5].
Analyse Fondamentale
Les indicateurs clés, tels que le taux de croissance économique, les statistiques d’emploi et l’inflation dans les deux pays, affectent fortement le NZD/CHF. L’analyse de ces données conjointement aux décisions politiques des banques centrales fournit une vision globale permettant d’anticiper les tendances futures[3][5].
Sentiment du Marché
Les volumes de trading et les positions des investisseurs montrent un appétit modéré pour les risques concernant le NZD/CHF, traduisant un optimisme prudent. L’absence de volatilité majeure souligne une attente de catalyseurs économiques supplémentaires pour rompre ce schéma de consolidation[2].
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 0,51350
- Résumé des Points Clés : Le NZD/CHF demeure dans une dynamique de range avec une tendance légèrement haussière suggérée par des politiques monétaires favorables en Asie. Cependant, la volatilité reste faible[1].
- Prévisions à Court Terme : Anticipation d’un maintien dans le range actuel sauf perturbation par des évènements économiques imprévus.
- Recommandations de Trading :
- Position Neutre, avec vigilance accrue pour une sortie confirmée de la zone.
- Niveau d’Entrée : Surveillance d’une cassure au-delà de 0.51380 (haussier) ou en deçà de 0.51300 (baissier) pour entrée en position.
- Objectifs de Gains :
- Cassure haussière : viser 0.51430
- Cassure baissière : viser 0.51250
- Stop Loss :
- Entrée acheteuse : 0.51350
- Entrée vendeuse : 0.51330
Une attention continue aux évolutions géopolitiques et aux annonces économiques est cruciale pour ajuster ces actions en fonction de nouvelles données[5].
Sources:
[1]: Analyse technique et économique – NZ Skilled Report, Jan 2025.
[2]: RSI et MACD – Analyse technique TradingView.
[3]: « NZD/CHF Tech Dashboard », MarketWatch, Jan 2025.
[5]: Bloomberg – NZD/CHF Market Trends, Jan 2025.