Analyse du marché : USD/JPY

Introduction et Contexte du Marché

En décembre 2024, le marché des devises est marqué par une dynamique complexe influencée par les politiques monétaires divergentes entre la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Banque du Japon (BoJ). La période post-électorale américaine a renforcé le dollar américain, tandis que la BoJ maintient une politique monétaire moins agressive. En parallèle, l’économie mondiale est affectée par les fluctuations des prix des matières premières et les crises géopolitiques, augmentant l’incertitude sur les marchés financiers.

Sources : [1] FX Empire, [2] Investing.com, [3] TradingView.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements

Le cours USD/JPY s’est récemment montré haussier, atteignant environ 156,63. Cette hausse est alimentée par des données économiques solides des États-Unis et par une politique monétaire favorable pour le dollar. Les prévisions indiquent toutefois une possible fluctuation vers 150,06700.

Analyse Technique

• Résistances : Zones de résistance à 157,65 et entre 157,17/89, définies par le retracement de Fibonacci à 78,6% et des résistances historiques de juillet.
• Supports : Support robuste autour de 151,90-152, renforcé par la moyenne mobile de 52 semaines (~151,16) et une zone d’invalidation entre 148,73 et 149,60.
• Indicateurs Techniques : Les moyennes mobiles (surtout 50 et 200 jours) restent haussières. Le RSI au-dessus de la neutralité reflète une dynamique positive, tandis que les croisements MACD soutiennent des extensions haussières potentielles.
• Formations Chartistes : Un triangle symétrique sur des timeframes plus courts indique des mouvements directionnels à venir. Un passage sous 153,41 pourrait mener à un test de support à des niveaux Fib inférieurs.

Analyse Fondamentale

• Les récentes décisions de taux de la Fed ont soutenu le dollar suite à une hausse, élargissant le différentiel de taux avec le Japon, ce qui favorise l’USD/JPY.
• Les attentes concernant la Core PCE américaine, prévue à une hausse marginale de 2,9% y/y, pourraient influencer l’évolution du cours.

Sources : [4], [5] Avis de marché.

Analyse des Monnaies (Forex)

Tendances Récentes

Les paires majeures influencent l’USD/JPY par leurs mouvements significatifs, reflet des politiques monétaires des banques centrales, telles que la posture de la Fed et les perspectives futures.

Indicateurs Techniques

Examens des seuils de support et de résistance clés pour des pairs influentes telles que l’EUR/USD et le GBP/USD, analysant comment leurs fluctuations pourraient redistribuer les dynamiques du marché des devises influençant l’USD/JPY.

Analyse des Matières Premières

Performance et Influence

Les prix des matières premières, tels que l’or et le pétrole, jouent un rôle indirect sur l’USD/JPY. Le yen, étant sensible aux prix du pétrole, pourrait voir sa valeur affectée par la volatilité des matières premières.

Sources : [6] Data sur les Commodités.

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires

Un rendement élevé des obligations américaines, notamment à 2 et 10 ans, supporte souvent l’USD/JPY en entraînant une demande accrue pour le dollar américain.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les indicateurs économiques majeurs tels que NFP, CPI, et PIB des deux pays sont cruciaux pour les mouvements à court terme du USD/JPY.

Politiques Monétaires

Les politiques de la Fed et de la BoJ continuent d’influencer fortement l’USD/JPY. Tout changement stratégique pourrait provoquer des fluctuations importantes dans le cours.

Sources : [7] Rapports économiques.

Sentiment du Marché

• Les indicateurs de sentiment pour l’USD/JPY montrent une préférence des positions acheteuses en raison de la force du dollar. Les volumes de trading et les données de positionnement des investisseurs institutionnels révèlent des tendances influentes.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

À vérifier sur TradingView, avec des projections autour de 150,06700.

Synthèse des Points Clés

Le pair USD/JPY montre un biais haussier fort, renforcé par l’économie américaine et les rendements résilients du Trésor américain, malgré des résistances techniques élevées.

Prévisions à Court Terme

Une tentative de franchissement au-dessus de 157,65 est envisageable. En cas de non-support, un repli vers les supports autour de 153,41 est probable avec un potentiel de baisse en cas de retournement du marché.

Recommandations de Trading

• Acheter ou Vendre : Achat sur la prémisse d’une continuation de la force du dollar américain.
• Niveau d’Entrée : Entrée autour de 151,90-152,00 sur les replis ou les franchissements soutenus au-dessus de 157,65.
• Take Profit : Objectif de profit vers les résistances à 157,17/89, voire plus haut à 161,55 si la dynamique haussière se maintient.
• Stop Loss : Stop loss près de 148,73 pour se protéger contre les risques de cassures à la baisse.

Les traders devraient rester attentifs aux communications des banques centrales et aux publications macroéconomiques pour gérer prudemment leurs positions face à de potentiels changements rapides de marché.