Analyse du Marché NZD/CHF – Octobre 2023

Introduction et Contexte du Marché :

Le marché des changes est constamment influencé par divers facteurs économiques et politiques. Actuellement, la paire NZD/CHF reflète des pressions variées dues à plusieurs événements mondiaux et politiques économiques. La situation économique en Nouvelle-Zélande est marquée par une forte dépendance aux exportations, notamment dans le secteur laitier et de la viande. Les décisions politiques de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) et les indices économiques, comme le PIB et les taux d’inflation, jouent également un rôle crucial. En parallèle, la Suisse, étant perçue comme un havre de paix économique, bénéficie d’une renforcée demande de franc suisse (CHF), particulièrement lorsque l’incertitude économique mondiale augmente. Les tensions géopolitiques, notamment entre les États-Unis et la Chine, partenaires commerciaux clés de la Nouvelle-Zélande, continuent également d’influencer la paire NZD/CHF.

Analyse de l’Actif :

Le NZD/CHF a récemment montré une performance mixte avec une augmentation de 2% au cours de la dernière semaine, malgré une baisse de 3,75% sur le dernier mois et de 9,15% sur l’année passée. Ce comportement indique une pression baissière persistante sur le dollar néo-zélandais par rapport au franc suisse, malgré des rallyes à court terme.

Analyse Technique :

Taux de Change Actuel : Environ 0.4927 CHF par 1 NZD.
Indicateurs Techniques :
- Points Pivot : La résistance quotidienne est située entre 0.4909 et 0.4969, avec un support entre 0.4849 et 0.4876, cruciaux pour les traders intrajournaliers et de swing.
- Formations : Un modèle en « tête et épaules inversées » et une percée de triangle suggèrent un potentiel de hausse à court terme.
- Moyennes Mobiles, RSI, MACD : Démontrent des signaux mitigés, avec une recommandation neutre sur une base quotidienne mais des indicateurs de vente sur les échelles hebdomadaires et mensuelles.

Analyse Fondamentale :

Économie de la Nouvelle-Zélande : L’économie montre des signes de résilience, mais reste vulnérable aux changements de sentiment du risque et aux fluctuations dans ses secteurs d’exportations clés.
Économie Suisse : La stabilité économique suisse et la politique monétaire prudente de la Banque Nationale Suisse soutiennent l’appréciation continue du franc suisse.
Facteurs Géopolitiques : Les tensions commerciales influent sur la valorisation du NZD, ajoutant de la volatilité à la paire.

Analyse du Marché des Devises :

Les tendances récentes des paires de devises majeures impliquant le CHF (tel que USD/CHF) mettent en évidence un renforcement perceptible du CHF dû à sa nature de valeur refuge. Les politiques monétaires des principales banques centrales, y compris la RBNZ et la BNS, resteront des catalyseurs clés dans l’évolution future du NZD/CHF.

Analyse des Marchés des Matières Premières :

Les performances des matières premières, notamment l’or, ont un impact sur le CHF en raison de son statut de valeur refuge. La hausse des prix de l’or, souvent corrélée à l’incertitude économique mondiale, pourrait continuer de soutenir la monnaie suisse face au dollar néo-zélandais.

Analyse du Marché Obligataire :

Les marchés obligataires, notamment ceux avec des rendements attractifs comme en Nouvelle-Zélande, jouent un rôle en tant qu’alternative aux investissements en CHF. Cela influence le différentiel de rendement entre les obligations des deux pays et par extension la paire NZD/CHF.

Analyse Fondamentale :

Les indicateurs économiques clés, tels que les taux d’inflation et de croissance, jouent un rôle critique dans l’évaluation du NZD/CHF. La politique monétaire et les événements géopolitiques, comme les tensions commerciales entre partenaires commerciaux majeurs, continueront d’influencer l’actif.

Sentiment de Marché :

Les indicateurs de sentiment reflètent une prudence générale avec des volumes de trading indiquant des positions majoritairement neutres à baissières. Les positions des investisseurs institutionnels pointent également vers une réserve contre les entrées à long terme sans confirmation de tendances haussières convaincantes.

Conclusions et Prévisions :

Prix Actuel : Environ 0.4927 CHF par 1 NZD.
Résumé et Prévisions à Court Terme : Malgré des opportunités haussières à court terme, la pression baissière à long terme persiste. Il est recommandé de considérer des positions vendeuses.
Recommandations de Trading :
- Sell : Autour des niveaux de résistance à 0.4909.
- Take Profit : Vers la zone de support à 0.4849.
- Stop Loss : Au-dessus du seuil de résistance à 0.4969 pour limiter les risques liés à des renversements inattendus.

Cette analyse fournit une vue d’ensemble détaillée du NZD/CHF, intégrant des perspectives techniques et fondamentales pour naviguer dans les dynamiques actuelles de cette paire de devises.