Analyse du Marché pour le NZD/CHF : Tendance Actuelle et Perspectives

Introduction et Contexte du Marché :

En cette période d’incertitude économique globale, le marché des devises est fortement influencé par les politiques monétaires des banques centrales ainsi que par les événements géopolitiques. La Réserve Fédérale des États-Unis (Fed), la Banque Centrale Européenne (BCE), et d’autres grandes banques centrales continuent de naviguer dans un environnement marqué par les tensions commerciales et les perspectives économiques incertaines. Dans ce contexte, le dollar néo-zélandais (NZD) et le franc suisse (CHF) ont montré des mouvements remarquables. Des facteurs comme les surplus commerciaux de la Nouvelle-Zélande et le statut de valeur refuge du franc suisse jouent un rôle crucial dans les fluctuations récentes du pair NZD/CHF.

Analyse de l’Actif :

Récemment, le NZD/CHF a connu une augmentation de 1,75 % sur la semaine dernière, en déclinant néanmoins de 4,47 % sur le mois, traduisant une reprise à court terme dans un contexte baissier prolongé. Le taux de change actuel est d’environ 0.48650 CHF par NZD, avec une faible volatilité intrajournalière de 0,61 %.

D’un point de vue technique, les moyennes mobiles indiquent un sentiment baissier pour le dernier mois. Cependant, les oscillateurs comme le RSI signalent des conditions de survente à court terme, ce qui pourrait générer un intérêt d’achat sur les replis. Les niveaux de support clé se situent autour de 0.4827, avec des résistances immédiates à 0.4886 et 0.4916, soulignant un potentiel de hausse si ces niveaux sont franchis.

Sur le plan fondamental, la Nouvelle-Zélande bénéficie d’un surplus commercial robuste, notamment grâce à une hausse des exportations de produits laitiers, un secteur crucial pour son économie. Parallèlement, le CHF continue de bénéficier de son statut de refuge sûr, renforcé par les incertitudes économiques mondiales.

Analyse des Devises (Forex) :

En examinant d’autres grandes paires de devises, le NZD se montre résilient face à l’AUD, démontrant une sous-estimation potentielle du kiwi par rapport à ses pairs plus serrés. Les politiques monétaires de la RBNZ, favorisant un taux d’inflation entre 1 et 3 %, influence directement la force du NZD, surtout lorsque les taux d’intérêt sont élevés, attirant les investisseurs étrangers.

Analyse des Marchés des Matières Premières :

Les prix des matières premières essentielles, comme le pétrole et l’or, impactent également le NZD, notamment en raison de leur influence sur les termes commerciaux de la Nouvelle-Zélande. Une hausse des prix des produits laitiers, en particulier, peut renforcer le NZD en améliorant les recettes d’exportation totales.

Analyse du Marché Obligataire :

Les rendements obligataires néo-zélandais sont étroitement surveillés, car ils offrent un aperçu des perspectives économiques que les investisseurs internationaux attribuent à l’économie néo-zélandaise. Bien que les politiques monétaires et les données économiques pèsent généralement sur les marchés obligataires, le CHF continue de voir une demande ferme même dans les environnements à faibles rendements.

Analyse Fondamentale :

En plus des fondamentaux nationaux, le NZD/CHF est influencé par des indicateurs économiques clés, comme le PIB et l’inflation des deux pays. Les tensions géopolitiques actuelles, ainsi que la croissance économique en Chine, le plus grand partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande, jouent également un rôle significatif dans la formation des prix.

Sentiment du Marché :

Le sentiment du marché pour le NZD/CHF reste prudent, avec des volumes de trading augmentant récemment. Les positions institutionnelles révèlent également une préférence pour le CHF en période d’incertitude accrue. Les tendances du volume de trading, reflétant une dynamique de marché global, indiquent des mouvements significatifs au fur et à mesure que les annonces économiques clés surviennent.

Conclusions et Prévisions :

Actuellement, le NZD/CHF évolue autour de 0.48650. Le couple continue d’un côté de bénéficier de données économiques positives de Nouvelle-Zélande, mais reste limité par la recherche de sécurité envers le CHF.

Quant aux prévisions à court terme, il est probable que le NZD/CHF teste les niveaux de résistance si les sentiments de marché évoluent favorablement pour le kiwi. Des recommandations de trading incluent l’achat sur replis autour de 0.4830, visant un profit aux alentours de 0.4886, avec un stop loss fixé à 0.4790 pour limiter les risques.

Dans ce climat de faible volatilité, il est crucial que les traders maintiennent une gestion rigoureuse des risques, en particulier en raison des défis de liquidité inhérents aux paires croisées. Il est essentiel de rester attentif aux publications économiques de la Nouvelle-Zélande et de la Suisse, car elles influenceront considérablement la trajectoire du pair NZD/CHF.