Analyse du Marché NZD/CHF : Octobre 2023
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse du marché NZD/CHF intervient dans un contexte économique caractérisé par des événements clés impactant les marchés mondiaux. Ces événements incluent les décisions récentes des banques centrales, les changements de régulation, et les annonces signifiantes concernant les tendances globales, telles que les politiques monétaires internationales, les crises géopolitiques, ou les fluctuations des prix des matières premières.
Décisions Bancaires et Réglementations :
- Réserve Fédérale Néo-zélandaise (RBNZ) – Avec une focalisation sur l’objectif d’inflation (1-3%), les décisions de taux d’intérêt de la RBNZ sont cruciales pour la direction du NZD. La RBNZ a récemment maintenu une politique monétaire attentiste due aux pressions inflationnistes persistantes[6].
- Banque Nationale Suisse (BNS) – La BNS maintient une politique monétaire conservatrice avec des taux d’intérêt historiquement bas, renforçant la stabilité du CHF en tant que monnaie refuge en périodes d’incertitude globale[7].
Tendances Globales :
– La santé économique de la Chine reste un facteur critique en raison de sa position comme principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande. Tout ralentissement économique en Chine pourrait influencer négativement le NZD[6].
– L’environnement géopolitique mondial incertain renforce l’attrait du CHF comme une valeur refuge[5][7].
Analyse de l’Actif
Les mouvements récents du NZD/CHF montrent une volatilité modérée, caractéristique de ce couple de devises. La volatilité est à environ 0.61%, suggérant des mouvements de prix relativement stables avec des légères poussées pendant les annonces économiques clés.
Analyse Technique
- Niveaux de Support et de Résistance :
– Résistance actuelle : 0.6050
– Support robuste : 0.5950[1]. - Moyennes Mobiles (MA) :
– La moyenne mobile à 50 jours est légèrement en dessous du prix actuel, indiquant un léger momentum haussier.
– La moyenne mobile à 200 jours représente une résistance à long terme[1]. - Indicateurs Techniques :
– RSI : Près de 60, ce qui montre un momentum neutre à légèrement haussier.
– MACD : Signal neutre mais avec un histogramme en hausse suggérant une possible tendance haussière en développement[1].
Analyse Fondamentale
Les facteurs fondamentaux influençant ce couple incluent:
- Excellentes Performances des Exportations de la Nouvelle-Zélande : Un marché d’exportation robuste, en particulier dans le secteur laitier, solidifie la base du NZD contre le CHF dans des environnements à risque[6].
- Influence Économique de la Chine : Toute baisse de l’activité industrielle chinoise pourrait peser sur le NZD.
- Politique Monétaire et Inflation : Les décisions politiques de la RBNZ, répondant aux pressions inflationnistes, comparativement à la posture plus prudente de la BNS[6][7].
Analyse des Paires de Devises (Forex)
Les récentes tendances dans les principales paires de devises influençant le NZD/CHF montrent que :
- Les taux d’intérêt de la RBNZ par rapport à ceux de la Fed américaine influencent les mouvements du NZD. Des taux d’intérêt plus élevés en Nouvelle-Zélande que ceux aux États-Unis peuvent renforcer le NZD[6].
- La politique monétaire conservatrice de la BNS et les faibles taux d’inflation renforcent le CHF[7].
Analyse des Matières Premières
Les performances des matières premières clés, telles que l’or, l’argent et le pétrole, influencent également le marché du NZD :
- Or et Argent : La demande de valeur refuge lors d’incertitudes économiques globales peut améliorer la stabilité du CHF[7].
- Pétrole : Les fluctuations des prix de l’énergie peuvent indirectement affecter le NZD à travers leurs impacts sur les coûts d’import/export et l’inflation[5].
Analyse du Marché Obligataire
L’analyse du marché obligataire montre que :
- Les décisions monétaires influencent les rendements obligataires, ce qui peut influencer le marché des devises en faveur d’un taux de change plus fort ou plus faible pour le NZD[6].
Analyse du Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment montrent :
- Les volumes de négociation et les positions des négociateurs montrent une légère hausse lors des annonces de données économiques clés, particulièrement en Nouvelle-Zélande.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : Environ 0.6008 USD (à vérifier sur des plateformes en temps réel comme TradingView).
- Résumé des Points Clés : Le NZD/CHF est influencé par les données robustes d’exportation de la Nouvelle-Zélande et les facteurs macroéconomiques en Chine, avec un regard technique mettant en évidence des niveaux de support stratégiques favorisant un momentum haussier.
- Prévisions à Court Terme : Test probable du niveau de résistance à 0.6050, avec les niveaux de support maintenant leur rôle si la stabilité économique de la Chine est maintenue.
- Recommandations de Trading :
- Achat : Anticiper que le niveau de support tiendra et que le pair testera le niveau de résistance.
- Niveau d’entrée : Rechercher des points d’entrée autour de 0.5980.
- Prendre des profit : Envisager de prendre des bénéfices autour de 0.6040.
- Stop Loss : Mettre un stop loss à 0.5930 pour se protéger contre une possible cassure.
Ressources Recommandées :
En conclusion, la dynamique du marché NZD/CHF repose sur une analyse continue des facteurs économiques, des décisions monétaires, et des signaux techniques afin de s’adapter aux évolutions rapides du marché mondial.