Analyse du 21 janvier 2025 pour CAD/JPY

Analyse Complète du CAD/JPY – Actualisé au 21 Janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

L’année 2025 a apporté son lot de défis pour les relations économiques entre le Canada et le Japon, affectant directement le taux de change CAD/JPY. La volatilité des marchés est amplifiée par plusieurs facteurs économiques et politiques internationaux.

Événements Économiques et Politiques Clés

  1. Politique Monétaire : La politique monétaire divergence entre la Banque du Canada (BdC) et la Banque du Japon (BdJ) joue un rôle primordial. Alors que le Canada maintient une politique relativement accommodante pour promouvoir la croissance, la BdJ a récemment indiqué un possible resserrement de sa politique en raison de la reprise économique plus forte que prévue, soutenue par une augmentation des commandes de machines au Japon.
  2. Facteurs Géopolitiques : Les tensions géopolitiques internationales, notamment les incertitudes des politiques commerciales américaines, poussent les investisseurs vers le yen, considéré comme une valeur refuge. Ces tensions influencent le sentiment du marché, rendant la paire CAD/JPY plus sensible aux variations.
  3. Économie Globale : Les fluctuations des prix des matières premières, notamment le pétrole – une des principales exportations du Canada – ajoutent une couche supplémentaire de complexité, influençant le dollar canadien par l’intermédiaire de l’équilibre commercial du pays.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

  • Mouvements de Prix : Au cours des sept derniers jours, le CAD/JPY a enregistré une volatilité notable, variant entre 110.145 et 107.283. La clôture récente au 21 janvier s’est faite à 107.846, marquant un léger déclin quotidien, signalant une tendance générale à la baisse depuis le sommet enregistré le 14 janvier.
  • Volumes de Transactions et Sentiment de Marché : Les volumes de transactions indiquent une pression à la baisse soutenue. Un sentiment baissier prédomine, confirmé par un pourcentage élevé de traders conservant des positions longues bien au-dessus des niveaux actuels.

Analyse Technique

  • Niveaux de Support et Résistance : Les niveaux critiques de support sont à 107.50 et 106.00, tandis que la résistance est marquée à 109.00. Le franchissement du support à 107.50 pourrait indiquer un affaiblissement accru du CAD face au yen.
  • Indicateurs Techniques : L’Indice de Force Relative (RSI) affiche une valeur de 66.97, suggérant une proximité du territoire surévalué. L’histogramme du MACD, bien qu’indiquant un potentiel de retracement vers le haut, reste dans un contexte de tendance baissière globale.
  • Modèles Graphiques : L’apparition d’un modèle « Sweep-Break-Retest » suggère des tentatives haussières potentielles, conditionnées par le dépassement des niveaux de support récemment établis.

Analyse Fondamentale

  • Données Économiques et Nouvelles : Les décisions futures de la Banco de Japan, connues pour ses tendances dovish, sont particulièrement surveillées. Les incongruités des données économiques mondiales, telles que les tensions géopolitiques et les indicateurs économiques américains, façonnent également le paysage du CAD/JPY.
  • Politiques Monétaires : Les différences dans les politiques d’intérêt entre le Canada et le Japon sont déterminantes. Tandis que le Japon pourrait opter pour une approche légèrement plus hawkish, le Canada maintient une politique accommodante.

Analyse du Marché des Devises (Forex)

Analyse des Paires de Devises

La performance récente du CAD/JPY est intégrée dans le contexte d’une tendance baissière généralisée sur les paires impliquant le yen, souvent considérées comme refuges en période d’instabilité géopolitique.

  • Impact des Politiques Monétaires : Les décisions récentes de la BdJ de potentiellement hausser les taux alors que la BdC reste prudente, influencent grandement les anticipations des investisseurs.
  • Indicateurs Techniques : Les niveaux de support et de résistance sont en ligne avec les indicateurs techniques observés et doivent être surveillés de près dans le cadre des fluctuations du marché actuel.

Analyse des Marchés des Matières Premières

Performance des Matières Premières

Les fluctuations des prix des matières premières comme le pétrole continuent d’avoir un impact significatif sur le CAD, fait qui se répercute sur la paire CAD/JPY.

  • Facteurs Influençants les Prix des Matières : La volatilité des marchés énergétiques, renforcée par les stratégies OPEP et les tensions géopolitiques, influence directement le dollar canadien.
  • Indicateurs Techniques : Les bandes de Bollinger et les oscillateurs stochastiques signalent des conditions potentiellement survendues, ce qui pourrait éventuellement indiquer un retournement à moyen terme.

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires

Les rendements des obligations canadiennes et japonaises reflètent les anticipations de politique monétaire divergente entre les deux nations, impactant la paire CAD/JPY.

  • Impact des Politiques Monétaires et Données Économiques : Les écarts de rendement entre les obligations canadiennes et japonaises deviennent des baromètres du sentiment du marché envers les politiques monétaires futures.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les variations du CAD/JPY se trouvent influencées par des indicateurs économiques majeurs tels que le PIB, les IPC, et les soldes commerciaux bilatéraux.

  • Politiques Monétaires des Banques Centrales : La BdC et la BdJ adoptent des approches différentes envers les taux d’intérêt, influençant directement la demande relative pour leurs monnaies respectives.
  • Événements Géopolitiques Majeurs : Les crises internationales actuelles ajoutent une pression supplémentaire sur la paire de devises, augmentant la demande pour le yen.

Sentiment du Marché

Analyse des Indicateurs de Sentiment

Le sentiment de marché reste majoritairement orienté vers la baisse, malgré quelques indicateurs techniques haussiers.

  • Positionnement des Traders : Les données suggèrent une majorité des positions de traders plus longues, mais avec un prix moyen bien au-dessus du marché actuel.
  • Volumes de Transactions : Les tendances de volume continuent de démontrer une tendance baissière avec des mouvements appuyés par la volatilité des sessions matinales.

Conclusions et Prévisions

  • Prix Actuel : 1 dollar canadien = 107.827 JPY.
  • Résumé des Points Clés : Le CAD/JPY manifeste une tendance baissière, avec en toile de fond des divergences fondamentales entre les politiques économiques canadiennes et japonaises.
  • Prévisions à Court Terme : Le maintien de la pression vendeuse pourrait entraîner de nouveaux points bas, sauf retournement technique marqué.
  • Recommandations de Trading:
    • Position à Prendre : Vente
    • Niveau d’Entrée : 107.80, profitant des hausses correctives potentielles.
    • Take Profit : 106.50, visant la cassure des creux récents.
    • Stop Loss : 108.50, pour intégrer les corrections mineures sans mettre la position en danger.

Les traders doivent rester attentifs à toute modification rapide des politiques économiques et du sentiment du marché, car de telles mises à jour pourraient influer abruptement sur la trajectoire de la paire.

Retour en haut