Analyse du Marché EUR/TRY : Février 2025

Introduction et Contexte du Marché

L’évolution de la paire EUR/TRY est marquée par des facteurs économiques et géopolitiques significatifs. La Banque Centrale européenne ajuste ses politiques monétaires, anticipant une stabilité de l’inflation vers l’objectif de 2% d’ici la fin de l’année 2025, avec la perspective de réduire les taux d’intérêt à 2.75% [2]. En parallèle, l’économie américaine affiche une croissance modeste de 1.5%, influençant indirectement l’économie européenne [2]. Sur le plan géopolitique, l’instabilité en Europe et les tensions avec des pays fournisseurs de matières premières critiques affectent la stabilité économique de la région [4]. De plus, la Turquie fait face à une volatilité économique persistante, alimentée par une inflation élevée et une dépendance financière à l’égard de l’aide étrangère [5].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire EUR/TRY affiche une tendance fortement haussière avec plus de 82% des signaux de moyennes mobiles indiquant une direction haussière [1]. Sur le plan technique, un croisement haussier de la moyenne mobile à 20 jours est observé [1]. Malgré un indicateur Momentum sous 0, d’autres signaux, tels que le Williams %R, restent haussiers, traduisant une consolidation [1].

Analyse Technique

• Niveaux de Support et Résistance :
  • Support immédiat aux alentours de 36.3752 TRY, et résistance à 36.9347 TRY, selon les points pivots quotidiens [1].
• Analyse RSI et MACD :
  • RSI en territoire de surachat(>70), suggérant une forte pression haussière mais aussi un risque de correction.
  • MACD montre une tendance haussière avec un écart positif entre la ligne MACD et sa ligne de signal.

Facteurs Fondamentaux Affectant l’Actif

Les tensions politiques entre la Turquie et les grands partenaires commerciaux, notamment au sein de l’UE et avec les États-Unis, ainsi que le déficit important de la balance courante turque, contribuent à la faiblesse continue de la livre turque [5].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes

Les principales devises voient leurs cours influencés par les décisions monétaires des banques centrales. La BCE, en réduisant potentiellement ses taux d’intérêt fin 2025, pourrait influencer l’attrait de l’euro par rapport à d’autres devises, y compris la livre turque [2].

Impact des Politiques Monétaires

Les décisions récentes de la BCE, visant une détente monétaire progressive, pourraient peser à court terme sur la valeur de l’euro mais soutiennent potentiellement une tendance haussière à long terme par rapport à la TRY, qui reste affectée par des politiques économiques moins stables [2].

Analyse des Commodités

Performance des Commodités

Le prix du pétrole, lié aux tensions géopolitiques, maintient une pression haussière sur l’inflation énergétique en Europe, de même que l’or qui devient attractif dans un contexte d’incertitude globale accrue.

Facteurs Influenceurs

Les cours des commodités sont fortement influencés par les tensions au Moyen-Orient et les politiques énergétiques de l’UE, affectant indirectement la perception des risques monétaires [4].

Analyse du Marché Obligataire

Le marché obligataire, avec des anticipations de baisse des taux par la BCE, présente une situation attrayante pour les investisseurs cherchant à sécuriser des rendements fixes, contrariant toutefois les actifs plus risqués comme la devise turque [2].

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques

Les indicateurs européens, positifs, tels que le chômage et la croissance du PIB, appuient la force relative de l’euro. En Turquie, les déséquilibres macroéconomiques persistent, avec une inflation élevée érodant la compétitivité de la livre turque [5].

Politiques Monétaires et Événements Géopolitiques

Les tensions continentales et les dépendances énergétiques exercent une pression sur le climat économique européen, pertinent pour le couple de devises concerné [4].

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment

Le volume de transactions et la position des traders institutionnels révèlent un biais haussier, renforcé par des technical indicators indiquant une dominance acheteuse à court terme [1].

Conclusions et Prévisions

• Prix Actuel: 1 Euro = 38.1668 TRY.
• Résumé: La pression haussière sur la paire EUR/TRY semble se maintenir, avec des perspectives favorables pour l’euro soutenues par une économie relativement solide en Europe et des difficultés structurelles persistantes en Turquie.
• Prévisions à Court Terme:
  • Recommandation de Trading: Acheter
  • Niveau d’Entrée: Acheter à 38.1000 ou mieux
  • Take Profit: Prendre profit près de 38.2900, au-dessus de la résistance récemment perçue si elle est franchie
  • Stop Loss: Placer un stop à 37.9140 pour limiter le risque en cas de retournement.

En conclusion, le contexte économique et géopolitique actuel incite à une approche prudente mais optimiste envers l’EUR/TRY, les indicateurs techniques et les fondamentaux soutenant globalement une continuation de la tendance haussière.