Analyse du Marché des Changes pour l’AUD/NZD (au 21 février 2025)
Introduction et Contexte du Marché :
La paire AUD/NZD, reflétant la relation entre le dollar australien (AUD) et le dollar néo-zélandais (NZD), est influencée par des événements économiques majeurs et des décisions politiques des deux banques centrales. Actuellement, le taux de change s’établit à AUD/NZD = 1,1086. On observe une divergence de stratégies monétaires : la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) a récemment abaissé son taux directeur de 50 points de base, tandis que la Reserve Bank of Australia (RBA) a opté pour une réduction plus prudente de 25 points de base. Ces ajustements s’inscrivent dans un contexte où la Nouvelle-Zélande affiche un taux de chômage en hausse à 5,1 %, tandis que celui de l’Australie reste stable à 4 %.
Les fluctuations géopolitiques, notamment des annonces tarifaires par les États-Unis, et l’impact de la conjoncture économique chinoise affectent également le marché, étant donné les liens commerciaux étroits entre l’Australie et la Chine. Ces éléments contribuent à une situation complexe, où les perspectives économiques et les choix de politique monétaire exercent des pressions divergentes sur les monnaies des deux pays.
Analyse de l’Actif :
Tendances Récentes et Mouvements de Prix :
La paire AUD/NZD a récemment oscillé entre 1,10700 et 1,11722. Après une brève tendance haussière, elle est entrée dans une phase de stabilisation avec une légère tendance baissière. En termes de volumes d’échange, la prédominance des positions courtes, à 76 % à un prix moyen de 1,1021, indique un sentiment globalement baissier.
Analyse Technique :
- Niveaux de Support et Résistance : Un support immédiat se situe à 1,10830, et une résistance clé autour de 1,11103.
- Moyennes Mobiles : La paire AUD/NZD est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours, ce qui suggère une structure haussière à long terme.
- Indicateurs RSI et MACD : L’indice de force relative (RSI) montre des conditions de survente, sous le niveau de 30, tandis que le MACD, légèrement sous zéro, suggère une faiblesse baissière.
Analyse Fondamentale :
Les catalyseurs économiques, comme le marché du travail néo-zélandais en détérioration, favorisent une position haussière pour l’AUD/NZD. La politique monétaire de la RBA, avec des taux coupés modestement, contraste avec celle de la RBNZ, qui envisage des réductions importantes. Cela met en lumière l’attrait relatif de l’Australie pour les investisseurs.
Analyse des Devises :
Les politiques monétaires divergentes sont au cœur des mouvements de l’AUD/NZD. La prévision d’une politique monétaire toujours plus accommodante par la RBNZ, en contraste avec une approche plus prudente de la RBA, pourrait maintenir une pression haussière sur la paire. Des analyses techniques des principales paires de devises reflètent des niveaux de résistance et de support essentiels à surveiller, influencés par les décisions récentes des banques centrales.
Analyse des Matières Premières :
La performance des matières premières comme le pétrole et l’or joue également un rôle dans l’économie australienne. Les fluctuations des prix du minerai de fer, une des exportations phares de l’Australie, affectent directement l’AUD/NZD. Une analyse des tendances de prix des matières pourrait indiquer des opportunités de corrélation avec la paire de devises.
Analyse du Marché Obligataire :
Les spreads de rendement entre les obligations australiennes et néo-zélandaises augmentent, reflétant la politique monétaire accommodante de la RBNZ. Cette dynamique des marchés obligataires renforce la pression haussière sur l’AUD/NZD, accentuée par les décisions prévues des taux d’intérêt et les indices économiques.
Analyse Sentiment du Marché :
Les indicateurs de sentiment actuels montrent une légère inclinaison baissière, mais l’éventualité de changements dans les décisions de la RBA pourrait inverser cette tendance. Une surveillance attentive des volumes de marché et des positions des traders institutionnels fournira des indications précieuses sur la direction possible du marché.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : AUD/NZD = 1,1086
- Résumé des Points Clés : Avec une conjoncture économique contrastée entre l’Australie et la Nouvelle-Zélande, des opportunités haussières semblent dominer pour l’AUD/NZD, appuyées par des signaux techniques favorables et des divergences de politique monétaire.
- Prévisions à Court Terme : Il est probable que la paire tente de franchir les niveaux de résistance court terme, favorisée par un RSI en survente.
- Recommandations de Trading : Achat recommandé au niveau 1,10830, avec un objectif de profit à 1,11416 et un stop loss à 1,10502. La gestion rigoureuse des positions, en fonction des discours des banques centrales et des données économiques, sera essentielle pour ajuster les stratégies.