Introduction et Contexte du Marché
Le taux de change NZD/CHF, au 15 mars 2025, s’élève à environ 0,5749 CHF par NZD. Ce taux est particulièrement influencé par divers événements économiques et politiques à travers le monde. Actuellement, la pression sur la paire résulte de facteurs économiques extérieurs, tels que les fluctuations du marché mondial des produits laitiers, où les prix du beurre néo-zélandais ont augmenté de 60 %, affectant la compétitivité des exportations et, par conséquent, la valeur du dollar néo-zélandais. Par ailleurs, la Réserve Fédérale de Nouvelle-Zélande (RBNZ) maintient une position prudente avec une expectative de baisse des taux d’intérêt, contrastant avec une politique monétaire plus stable de la Banque Nationale Suisse (BNS), ce qui exerce une pression supplémentaire sur le NZD.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix :
La paire NZD/CHF montre des fluctuations marquées, évoluant dans une bande étroite due à l’influence des marchés d’exportations néo-zélandais et aux changements de la demande extérieure. La volatilité du marché mondial des produits laitiers et les tarifs imposés par la Chine, principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande, amplifient ces fluctuations.
Analyse Technique :
- Niveaux de Support et Résistance : Le support se situe actuellement autour de 0,5750, tournant sur les supports passés de février et mars. La résistance est notée près de 0,5820, correspondant à la limite supérieure de la bande de Bollinger quotidienne et au retracement de Fibonacci à 38,2 %.
- Moyennes Mobiles : Les moyennes mobiles à court terme (MA à 20 jours) indiquent un potentiel mouvement latéral, tandis que les moyennes à long terme (MA à 50 jours) montrent une certaine dynamique haussière.
- RSI et MACD : Le RSI est proche d’un territoire suracheté, suggérant une marge limitée pour une appréciation immédiate et un potentiel recul. Simultanément, le MACD montre un élan haussier, mais avec prudence recommandée en raison de la surachat.
Analyse Fondamentale :
- Impact du Marché Mondial des Produits Laitiers : Les fluctuations des prix des produits laitiers affectent significativement l’économie néo-zélandaise et la compétitivité de ses exportations.
- Données Économiques : La croissance du PIB de la Nouvelle-Zélande, bien qu’excédant les attentes à un taux trimestriel de 0,7 %, ne suffit pas à compenser les incertitudes économiques mondiales croissantes.
- Politiques de Banque Centrale : Tandis que la RBNZ envisage des baisses de taux, la BNS offre une stabilité, ce qui continue de peser sur le NZD.
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes :
Les tendances des grandes paires de devises affectent la NZD/CHF. Notamment, le dollar américain fort et l’incertitude économique mondiale ont poussé le NZD à la baisse.
Impact des Politiques Monétaires :
Les politiques monétaires divergentes entre la NZD et le CHF maintiennent une pression continue sur le NZD/CHF, avec des attentes de coupures de taux en Nouvelle-Zélande accentuant cette pression.
Analyse des Matières Premières
Les performances des matières premières telles que l’or, l’argent et le pétrole influencent indirectement le NZD par l’intermédiaire de leurs impacts sur l’économie néo-zélandaise, fortement axée sur les matières premières agricoles.
Analyse du Marché Obligataire
Performance des Marchés Obligataires :
Les variations du marché obligataire, particulièrement en relation avec les politiques monétaires, affectent le sentiment général sur le NZD. Les écarts de rendement en comparaison de l’actif peuvent offrir un aperçu complémentaire sur la direction potentielle de la paire.
Sentiment de Marché et Conclusions
Les indicateurs de sentiment, les volumes de transactions, et les positions des traders montrent une approche prudente face à l’incertitude actuelle. Le sentiment général reste dominé par des pressions externes notamment de la part de l’économie chinoise et des politiques de la BNS.
Prévisions et Recommandations
- Prix Actuel : 0,5749 CHF par NZD.
- Résumé des Points Clés : La croissance économique de la Nouvelle-Zélande, bien que positive, est éclipsée par les défis mondiaux du marché des produits laitiers et les politiques monétaires contrastées. Les indicateurs techniques indiquent une potentielle tendance baissière à court terme compte tenu des conditions de surachat.
- Prévisions à Court Terme : Un retracement vers le niveau de support de 0,5750 est probable. Un franchissement de ce seuil pourrait mener à un déclin supplémentaire vers 0,5700.
Recommandations de Trading :
- Vendre
- Niveau d’Entrée : Près des niveaux actuels autour de 0,5749
- Objectif de Profit : Fixer un objectif de profit à 0,5700.
- Stop Loss : Placer un stop loss à 0,5820 pour gérer les risques d’une hausse inattendue.
En intégrant ces éléments d’analyse technique et fondamentale, les traders peuvent naviguer avec perspicacité sur le marché NZD/CHF actuel.