Analyse approfondie du marché NZD/CHF
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse du marché de la paire NZD/CHF exige une compréhension des divers facteurs économiques et politiques qui influencent cet actif. L’un des éléments clés est la politique monétaire instaurée par la Banque Nationale Suisse (BNS) et la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ). Les décisions de ces banques centrales affectent directement le taux de change à travers les ajustements de taux d’intérêt et les interventions sur les marchés des changes. De plus, des indicateurs économiques tels que la croissance du PIB, l’emploi et l’inflation en provenance de la Nouvelle-Zélande et de la Suisse sont cruciaux pour évaluer la santé économique de ces pays.
Analyse de l’Actif
Actuellement, le NZD/CHF se situe autour de 0,57625. Ses fluctuations récentes révèlent une certaine stabilité, encadrée par les performances économiques de la Nouvelle-Zélande, notamment dans le secteur des produits laitiers, élément central de l’économie. Les prix du beurre, en particulier, apportent un soutien temporaire à la paire.
Analyse Technique:
- Niveaux de Support et de Résistance:
- Support immédiat: 0,5700. Cette zone de prix récente pourrait servir de point pivot en cas de rupture.
- Résistance à court terme: 0,5800. Bien que testé plusieurs fois récemment, ce seuil n’a pas encore été définitivement franchi.
- Moyennes Mobiles:
- SMA 50 jours: 0,5740.
- SMA 200 jours: 0,5785.
- Le prix se situant entre ces moyennes suggère une phase de consolidation.
- Indicateurs Techniques:
- RSI: Environ 55, ce qui indique une zone neutre.
- MACD: Montre une diminution de l’élan, potentialité d’affaiblissement des forces haussières en cas de croisement négatif.
Analyse Fundamentale:
La vigueur du NZD est soutenue par une demande accrue de produits laitiers, cependant, l’intensification de la concurrence internationale, notamment de l’Union Européenne, et la force du dollar américain sont de potentielles contrebalancements.
Analyse de la Devise (Forex)
Les politiques monétaires de la RBNZ et de la BNS demeurent centralisées autour des taux d’intérêt. Tandis que le franc suisse (CHF) reste une monnaie refuge prisée, l’évolution des politiques de ces deux banques centrales influence largement le dynamisme du pair NZD/CHF.
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières influencent également le NZD/CHF, surtout en ce qui concerne le secteur laitier. Généralement, des prix élevés du pétrole et des produits agricoles peuvent renforcer le dollar néo-zélandais, augmentant la compétitivité d’exportation de la Nouvelle-Zélande.
Analyse du Marché Obligataire
Les marchés obligataires mondiaux, par leur indication sur les taux d’intérêt et la liquidité, exercent une influence notoire sur les devises. Les obligations d’État suisses, en tant que référence de sécurité, peuvent affecter la demande relative pour le CHF.
Analyse Fondamentale
Les politiques monétaires mises en œuvre par les grandes banques centrales, y compris celles des États-Unis, ont une répercussion sur l’ensemble des devises et, par extension, sur la paire NZD/CHF. La volatilité mondiale, accentuée par des crises géopolitiques, perturbe souvent les équilibres de marché.
Sentiment du Marché
Les données de positionnement des traders et des investisseurs institutionnels révèlent un intérêt s’orientant vers la stabilité à court terme avec une prudence observée face aux expositions excessives compte tenu des incertitudes économiques mondiales actuelles.
Conclusions et Prévisions
- Résumé des Points Clés: Le NZD/CHF bénéficie de la robustesse des prix à l’exportation mais rencontre des défis face à la concurrence mondiale accrue et aux tendances générales du marché des changes.
- Prévisions à Court Terme: Une légère pression baissière est anticipée, influencée par des facteurs concurrentiels internationaux et économiques globaux.
Recommandations de Trading
- Action: Vendre
- Niveau d’entrée: Envisager une position courte à 0,5760 si une cassure sous 0,5730 est confirmée.
- Prise de profit: 0,5620
- Stop loss: 0,5820
Les traders devraient continuer à suivre les rapports du marché laitier et les communications économiques globales susceptibles d’affecter la volatilité du marché des changes.