Analyse du 20 mars 2025 pour NZD/CHF

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Analyse de Marché pour le NZD/CHF

Introduction et Contexte du Marché

L’analyse du NZD/CHF nécessite une compréhension approfondie des facteurs économiques et politiques qui influencent ces deux devises. Le dollar néo-zélandais (NZD) est fortement influencé par les conditions économiques de la Nouvelle-Zélande, tandis que le franc suisse (CHF) est souvent considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique mondiale.

Événements Clés Récents

  • Croissance du PIB de la Nouvelle-Zélande : Au quatrième trimestre, le PIB de la Nouvelle-Zélande a connu une croissance de 0,7%, dépassant les attentes, bien que le PIB annuel ait reculé de 1,1%[2]. Ces données impactent directement la valorisation du NZD.
  • Décisions de la Banque Nationale Suisse (BNS) : Récemment, la BNS a réduit son taux de dépôt à vue de 25 points de base à 0,25% pour atténuer la force du franc suisse, affectant ainsi sa position de valeur refuge[4].

Politiques Monétaires Internationales et Crises Géopolitiques

  • Les tensions géopolitiques, comme celles au Moyen-Orient, augmentent la demande pour le CHF en tant que valeur refuge, ce qui met une pression à la baisse sur le NZD/CHF[4].
  • Par ailleurs, les politiques commerciales, notamment celles entre la Chine et les États-Unis, influencent la performance du NZD en raison de la dépendance de la Nouvelle-Zélande aux exportations vers la Chine[2].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le NZD/CHF a connu des fluctuations, avec un creux à 0,5014 CHF par NZD le 10 mars 2025. Depuis lors, une légère reprise a été observée, soutenue par la hausse des prix des produits laitiers en Nouvelle-Zélande et une augmentation des volumes de trading en raison des incertitudes économiques mondiales. Cependant, le dynamisme du CHF en tant que valeur refuge continue de limiter le potentiel haussier.[1][2][4]

Analyse Technique

  • Niveaux de Support et de Résistance :
    • Support immédiat à 0,5700 et 0,5660 ; franchissement possible en cas de baisse à 0,5575.
    • Résistance à 0,5850 et 0,5900 ; cassure possible vers 0,5950.
  • Indicateurs Techniques :
    • RSI : Tend vers le bas, mais stabilisation autour de 35, potentiellement signalant un affaiblissement de la dynamique baissière.
    • MACD : Momentum baissier avec des barres d’histogramme rétrécies, ce qui suggère une possible inversion ou un ralentissement du mouvement baissier.
    • Moyennes Mobiles : Le taux oscille autour de sa moyenne mobile à 50 jours, servant de support dynamique, tandis que la moyenne à 200 jours à 0,5820 reste un point de résistance significatif[3].

Analyse Fondamentale

  • Dynamique de l’Industrie Laitière : Les prix des produits laitiers continuent de stimuler l’économie néo-zélandaise, soutenant le NZD. Une demande mondiale continue et stable pourrait maintenir la vigueur du NZD malgré la volatilité[2].
  • Facteurs Économiques Globaux : Les incertitudes commerciales, notamment avec la Chine, continuent de freiner le potentiel haussier du NZD malgré les indicateurs économiques internes solides[3].
  • Influence du Franc Suisse: En période de crise économique, le CHF reste préféré, ce qui maintient une pression à la baisse sur tout mouvement significatif à la hausse du NZD/CHF[4].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récemment

Les paires de devises influentes comme le USD/CHF et le EUR/CHF démontrent la robustesse continue du franc suisse malgré des interventions modérées de la BNS. Les politiques monétaires de ces banques importantes influencent largement le sentiment du marché avec le NZD/CHF.[1][3][4]

Impact des Politiques Monétaires

  • Nouvelle-Zélande : La RBNZ pourrait abaisser ses taux de 60 points de base d’ici la fin de l’année, ce qui pourrait exercer une certaine pression sur le NZD[2].
  • Suisse : Décision récente d’abaisser le taux réduit l’attractivité du CHF, bien que la stabilité continue d’attirer les flux d’investissement en temps de crise économique[4].

Indicateurs Techniques et Analyse Comparée

  • Niveaux de Support et Résistance: Les niveaux clé sont observés, où les acheteurs et les vendeurs pourraient potentiellement inverser la tendance, impactant directement le NZD/CHF.
  • Comparaison avec d’autres paires : Les investisseurs surveillent l’évolution des corrélations avec d’autres devises majeures pour anticiper les mouvements du NZD/CHF[1][3].

Analyse des Matières Premières

Performance et Corrélation avec l’Actif

  • Or, Argent, Pétrole : Ces matières connaissent des mouvements de prix volatils influencés par des facteurs géopolitiques et d’offre/demande global. Une augmentation des prix de l’or et de l’argent reflète souvent une fuite vers la qualité qui bénéficie indirectement au CHF, augmentant la pression à la baisse sur le NZD/CHF[5].
  • Tendances Techniques : Les niveaux de support et de résistance des matières premières sont surveillés pour anticiper les mouvements du CHF[5].

Influence sur le NZD en tant qu’exportateur :

Les prix des matières premières, notamment ceux de l’énergie et des matières premières agricoles, influencent le NZD, étant donné que la Nouvelle-Zélande est un important exportateur de ces commodités[2].

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Obligations et Impact sur l’Actif

  • Les politiques monétaires de la RBNZ et de la CNN peuvent influencer les rendements obligataires, ce qui, à son tour, affecte la valorisation des devises et du NZD/CHF.
  • Impact des données économiques : Les annonces économiques influentes, comme les résultats de l’emploi et l’indice des prix à la consommation, dictent souvent les mouvements plus larges des marchés obligataires, ce qui pourrait également influencer le NZD/CHF[3].

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

  • PIB: Les projections de croissance ou de récession détermineront les mouvements des devises.
  • CPI: Impacte les décisions politiques des banques centrales.
  • Taux de Chômage: Affecte directement les décisions d’investissements et la confiance du marché pour chaque pays.

Politiques Monétaires et Influence Géopolitique

Les banques centrales influencent grandement le marché, notamment en ce qui concerne les politiques de taux d’intérêt et notamment en réaction aux événements géopolitiques raides comme le conflit du Moyen-Orient, et les politiques commerciales entre la Chine et les États-Unis[3][4].

Sentiment du Marché

Indicateurs Spécifiques au Sentiment pour l’Actif

  • Volumes de Trading et Position des Traders: Augmentation récente des volumes de trading du NZD/CHF, reflétant une nervosité des traders à court terme.
  • Positionnement des Investisseurs Institutionnels: Le déséquilibre perçu entre l’achat et la vente par les grands opérateurs peut donner une indication du sentiment de marché plus large[1][5].

Conclusion et Prévisions

Prix Actuel: Selon TradingView, le prix actuel checké est de 0.5740.

Résumé des Points Clés: L’analyse technique et fondamentale démontre des signaux mixtes, avec potentiel de rebond influence par le marché mondial des produits laitiers, et de l’économie robuste de la Suisse comme valeur refuge qui reste dominante. Les niveaux de support indiqués pourraient maintenir le couple, tandis que les résistances pourraient le plafonner.

Prévisions à Court Terme: NZD/CHF pourrait évoluer dans une fourchette de 0,5700 à 0,5900, avec des mouvements potentiels de consolidation avant une éventuelle cassure selon les nouvelles économiques et tensions commerciales mondiales à surveiller de près.

Recommandations de Trading :

  • Achat ou Vente : Neutre à Achat (sur support à court terme)
  • Niveau d’entrée : 0.5725
  • Take Profit : 0.5820
  • Stop Loss : 0.5680
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