Introduction et Contexte du Marché
Le taux de change NZD/JPY est actuellement influencé par plusieurs éléments économiques et politiques clés. La Réserve fédérale de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a récemment réduit ses taux d’intérêt, signalant la fin prochaine du cycle de baisse, ce qui a conduit à une légère reprise du dollar néo-zélandais. Parallèlement, la Banque du Japon (BoJ) a montré des intentions de relever encore les taux cette année, limitant ainsi la faiblesse du yen japonais. Ces dynamiques, combinées aux indicateurs économiques positifs du Japon, tels que le PIB et l’inflation, renforcent le yen.
Les tensions géopolitiques mondiales et les fluctuations des prix des matières premières, comme le pétrole et les produits laitiers, influencent également le NZD/JPY. Une reprise dans les marchés des actions, soutenue par un ton positif des risques globaux, affaiblit la demande pour le yen en tant que valeur refuge, maintient un support pour le NZD malgré les pressions baissières.
Analyse de l’Actif
Les récentes tendances du NZD/JPY montrent une légère baisse après avoir culminé à 87.108 JPY. Le support potentiel se situe autour de 85.76 JPY, alors que les volumes de transaction sont restés modérés. Le sentiment du marché reflète une prudence, incitée par les politiques des banques centrales.
Analyse Technique:
- Niveaux de Support et Résistance: Support clé autour de 85.76-85.90 JPY ; résistance critique en-dessous de 87.00 JPY.
- Indicateurs Techniques:
- RSI a récemment plongé sous 30, indiquant des conditions de survente, mais montre une légère reprise signalant une incertitude continue.
- MACD: ligne négative, respectant la tendance baissière, sans convergence signalant une reprise imminente.
Les éléments techniques suggèrent une orientation baissière générale, malgré des indices de rebond potentiel à court terme dû aux conditions de survente du RSI.
Analyse des Devises (Forex)
Les paires de devises majeures impactant le NZD/JPY incluent les mouvements significatifs des politiques monétaires du RBNZ et de la BoJ. La récente décision de la RBNZ de terminer les baisses de taux et l’attente d’un resserrement de la BoJ influencent directement les mouvements du NZD/JPY, incitant à la prudence quant aux perspectives haussières.
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières, notamment les produits laitiers et les métaux, influent fortement sur le dollar néo-zélandais. Une hausse des prix des matières premières pourrait renforcer le NZD, tandis qu’un affaiblissement augmenterait la pression sur la paire NZD/JPY. Par ailleurs, le pétrole influence indirectement la force du yen à travers son impact sur l’économie japonaise.
Analyse du Marché Obligataire
Les rendements des obligations, notamment la réduction de l’écart de rendement entre les obligations néo-zélandaises et japonaises, diminuent l’attractivité du NZD par rapport au JPY. Les politiques monétaires et données économiques influencent fortement le marché obligataire et, en tournant, affectent également la paire NZD/JPY.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés, y compris les données d’emploi et de croissance des PIB en Nouvelle-Zélande et au Japon, jouent un rôle vital. Les décisions politiques des banques centrales, ainsi que les événements géopolitiques majeurs, exercent également une pression sur le marché des changes pour la paire.
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment montrent une prévalence de positions courtes sur NZD/JPY, ce qui reflète une attitude prudente mais offrant un potentiel de rebond. 56% des traders sont courts, tandis que 44% sont longs, signalant une attente d’opportunités de hausse éventuelles.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel: 86.066 JPY/NZD.
- Résumé: Baisse récente avec support autour de 85.76 JPY, signal RSI de survente, mélange d’opinions fondamentales.
- Prévisions à Court Terme: Le NZD/JPY pourrait connaître des récupérations mineures, bien que les positions haussières nécessitent une confirmation de signal de retournement.
- Recommandations de Trading:
- Vente
- Niveau d’Entrée: 86.20 JPY
- Prendre Profit: 85.10 JPY
- Stop Loss: 86.70 JPY
Il est conseillé aux traders de rester prudents, privilégiant des positions courtes jusqu’à l’identification de signaux clairs de revirement haussier. Ajustez les positions selon les signaux émergents du marché ou les nouvelles publications économiques.