Analyse du marché AUD/NZD – 20 février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Au cours des dernières semaines, le marché des devises AUD/NZD a été influencé par plusieurs facteurs macroéconomiques clés. Les décisions des banques centrales de l’Australie (RBA) et de la Nouvelle-Zélande (RBNZ) ont dominé le paysage économique avec des coupures des taux d’intérêt dans les deux pays, reflet de l’environnement inflationniste contrasté et de la dynamique de croissance économique. La RBA a récemment abaissé son taux d’intérêt de 25 points de base à 4,1 %, marquant sa première réduction en quatre ans, motivée par un ralentissement de l’inflation plus rapide que prévu. En parallèle, la RBNZ a suivi avec une réduction plus significative de 50 points de base à 3,75 %, en réponse à une décélération économique marquée par une hausse du taux de chômage à 5,1% [1][4].

Ces mouvements de politique monétaire ont exacerbé les écarts de rendement entre les obligations souveraines australiennes et néo-zélandaises, renforçant les attentes positives à l’égard du croisement AUD/NZD. À l’échelle mondiale, une série d’annonces tarifaires commerciales de la part des États-Unis a également eu des répercussions sur les marchés, renforçant les devises au dollar australien et néo-zélandais contre le dollar américain depuis début février [1][4].

Analyse de l’Actif

Tendances récentes et mouvements de prix

Le couple AUD/NZD a récemment affiché des fluctuations mineures, se consolidant principalement dans une fourchette étroite autour de 1,1120 – 1,1140. Le 18 février a vu un pic temporaire avec la croix atteignant un sommet de 1,11722, suivi d’une consolidation à la clôture à 1,11346. Le fort niveau de résistance récent se situe entre 1,1165 et 1,1190, renforcé par des bandes de Bollinger journalières et hebdomadaires [1][4].

Analyse Technique

Support et Résistance

Support: 1,1100
Résistance: 1,1130 à 1,1140, avec un potentiel de surperformant à 1,1190 sur une rupture décisive.

Indicateurs Techniques

RSI (Indice de Force Relative): Oscillant entre les mi-40s et 50s, indiquant une absence de forte impulsion, mais un potentiel de catalyseurs à la hausse.
MACD (Convergence et Divergence Moyenne Mobile): Indique un momentum minimal avec une légère convergence, signalant une possible rupture entrante.
Bandes de Bollinger: Indiquent un recul potentiel de la zone de surachat si la résistance n’est pas brisée.

Analyse Fondamentale

Les différences claires dans la santé économique entre la Nouvelle-Zélande et l’Australie, illustrées par des taux de chômage divergents et des politiques monétaires contrastées, sont des facteurs clés du soutien à l’AUD/NZD. Le contexte australien avec une modération de la croissance des salaires, mais avec des fondamentaux économiques stables, contraste avec une situation néo-zélandaise plus difficile [1][4].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes Dans Les Paires de Devises Majeures

Les récents mouvements des banques centrales ont amplifié la volatilité sur les marchés des devises, en particulier dans les paires impliquant le dollar australien et le dollar néo-zélandais. L’annonce de la RBA a contribué à une avancée de l’AUD/NZD, renforcée par la baisse agressive des taux de la RBNZ qui a introduit une dynamique haussière sur le croisement [1][3][4].

Impact Des Politiques Monétaires

Les divergences de politique monétaire entre les deux banques centrales continuent d’influencer le marché des devises, affermissant la vue haussière sur l’AUD/NZD. La prévision de coupe additionnelle des taux par la RBA pourrait encore accentuer ce trend si elle diverge de manière significative des attentes du marché [3][4].

Analyse des Matières Premières

Le couple AUD/NZD est également influencé par les performances des matières premières comme l’or, l’argent, et le pétrole, avec lesquelles il a des corrélations variées. Des changements dans leur dynamique de prix peuvent impacter la force relative de ces devises en raison de leurs économies dépendantes des matières premières [1].

Analyse du Marché Obligataire

Les marchés obligataires australien et néo-zélandais ont récemment vu un écartement des rendements qui supporte un upside dans l’AUD/NZD, en ligne avec les politiques monétaires divergentes. Ceci devrait continuer à être un point focal compte tenu des perspectives de baisse progressive des taux [1][4].

Analyse Fondamentale

Les divergences de politiques monétaires et de conditions économiques entre l’Australie et la Nouvelle-Zélande sont illustrées par des taux d’intérêt et des taux de change contrastés. La stabilité macroéconomique relative de l’Australie par opposition à la croissance ralentissante de la Nouvelle-Zélande offre des perspectives haussières pour l’AUD/NZD [1][4].

Sentiment du Marché

Le sentiment du marché pour l’AUD/NZD reste orienté positivement sur des différences de fondamentaux sous-jacents, complétées par des éléments techniques haussiers. Les tendances de volume pendant les sessions intrajournalières corroborent cette vue positive, avec une anticipation de guidance dovish continue par la RBNZ [1].

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel: 1,1129
Résumé des Points Clés: Consolidation autour de niveaux de support et de résistance, signaux économiques mitigés, mais avec des avantages potentiels propulsés par la divergence de politique monétaire.
Prévisions à Court Terme: Potentiel de mouvement haussier avec rupture au-dessus de 1,1140, dirigé vers 1,1190 à condition que les conditions polico-économiques actuelles persistent.

Recommandations de Trading

Acquérir ou Vendre: Acquérir
Niveau d’Entrée: Près du niveau actuel autour de 1,1129, particulièrement sur replis vers le support à 1,1100.
Niveau de Prise de Profit: 1,1190
Niveau de Stop Loss: Juste en dessous du support à 1,1080 pour se prémunir contre la volatilité.

Cette analyse complète du marché AUD/NZD met en évidence une stratégie d’entrée stratégique favorisant une continuation haussière, tout en gardant une vigilance quant à d’éventuels changements inattendus dans les données économiques ou les développements géopolitiques qui pourraient affecter cette prévision.