Analyse du marché pour NZD/CHF – 1er février 2025

Introduction et Contexte du Marché :

Le taux de change NZD/CHF s’inscrit dans un environnement économique et politique influencé par divers facteurs. Actuellement, le taux d’échange est de 1 NZD = 0,5131 CHF. Les décisions récentes de politique monétaire, notamment de la Réserve Fédérale Nouvelle-Zélande (RBNZ) et de la Banque Nationale Suisse (BNS), jouent un rôle clef. Alors que la RBNZ adopte une posture relativement kolosse en réponse aux données économiques de la Nouvelle-Zélande, la BNS maintient un environnement monétaire stable en visant la stabilité inflationniste. Ces décisions stratégiques sont particulièrement influentes dans un contexte mondial marqué par des tensions géopolitiques et l’incertitude économique générale[1][2][3].

Analyse de l’Actif :

Tendances Récentes et Mouvements de Prix :

Sur la semaine écoulée, le NZD/CHF a connu des fluctuations modérées avec une tendance à la consolidation. Le prix a oscillé entre un plus haut récent de 0,51577 et un support autour de 0,51073, indiquant une zone critique de résistance et de support[5].

Analyse Technique :

• Niveaux de support et de résistance :
  • Résistance : 0,51400 et 0,51577.
  • Support : 0,51320 et 0,51073.
• Indicateurs Techniques :
  • RSI : Conditions de surachat observées récemment (>70) signalant des zones de vente potentielles. Des reculs ultérieurs ont suggéré une zone potentiellement surachetée, générant de l’intérêt pour des achats autour de 30-40.
  • MACD : Les faibles divergences près de zéro indiquent une période de consolidation possible, ouvrant la voie à une éventuelle cassure selon le volume[2][4].

Analyse Fondamentale :

L’impact des relations économiques étroites avec la Chine est notable, la faible PMI chinoise pesant peu sur la dynamique favorable du NZD due à l’optimisme économique américain qui soutient par ricochet les monnaies plus risquées[1].

Analyse des Devises (Forex) :

Les tendances récentes du Forex montrent que les paires de devises impactant directement le NZD/CHF bénéficient des politiques monétaires en place. Les fluctuations du dollar américain, associées aux décisions de politique monétaire, ont soutenu le momentum haussier du NZD face aux autres monnaies, y compris le CHF.

Analyse des Matières Premières :

L’évolution des prix des matières premières, comme l’or, influence aussi indirectement le CHF, avec l’or jouant souvent un rôle de valeur refuge traditionnel. Toutefois, le fort appétit pour le risque ne favorise pas actuellement cet aspect, permettant au NZD de bénéficier de sa corrélation avec les actifs liés aux matières premières[3].

Analyse du Marché Obligataire :

Les performances du marché obligataire, notamment les rendements des obligations suisses relativement bas, permettent de soutenir la valeur du CHF, même si l’environnement de taux d’intérêt plus bas pèse sur le potentiel de croissance. Cela continue de peser sur le CHF par rapport à des devises comme le NZD qui montrent plus de dynamisme économique.

Analyse Fondamentale :

Les indicateurs économiques tels que la croissance du PIB, l’inflation et les taux d’emploi continuent d’être des baromètres essentiels de la santé économique des deux pays. Les politiques monétaires, avec une RBNZ orientée vers une éventuelle stabilisation et une BNS axée sur la stabilité, influencent directement la dynamique du marché.

Sentiment du Marché :

Les données récentes montrent une domination claire de positions longues, avec 84 % des traders soutenant le NZD/CHF, indiquant une pression haussière notable. Toutefois, ces niveaux de trading pourraient déclencher une inversion si les variables économiques se déplacent défavorablement.

Conclusions et Prévisions :

• Prix Actuel : 0,5131 CHF

Résumé des Points Clés :

• Le sentiment haussier est prépondérant, soutenu par des indicateurs techniques pressentis pour un éventuel maintien ou un rallye, bien que les volatilités géopolitiques et économiques demeurent un risque.

Prévisions à Court Terme :

Le NZD/CHF pourrait tester la résistance à 0,51400 et potentiellement 0,51577, sous réserve du maintien de la conjoncture économique favorable.

Recommandations de Trading :

• Achat ou Vente : Achat
• Niveau d’Entrée : 0,5130
• Prise de Profit : 0,5146
• Stop Loss : 0,5118

Ces informations suggèrent une approche prudente avec une anticipation d’une possible cassure technique si la dynamique actuelle se maintient, tout en continuant de surveiller les indicateurs économiques globaux.