Analyse du Marché CAD/JPY – Février 19, 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des devises CAD/JPY est influencé par divers événements économiques et politiques clés. Les récentes décisions des banques centrales, notamment de la Banque du Japon (BoJ) et de la Banque du Canada, ont significativement pesé sur ce marché. La Banque du Japon maintient une politique monétaire accommodante avec des taux d’intérêt ultra-bas et des programmes d’achat d’actifs pour soutenir la croissance économique et lutter contre la déflation. De nouvelles hausses de taux d’intérêt sont anticipées, mais si elles ne se matérialisent pas, cela pourrait affaiblir le yen¹⁴.

En parallèle, la Banque du Canada a entrepris des ajustements de sa politique monétaire, influençant directement le dollar canadien et par conséquent, la paire CAD/JPY². Sur le plan géopolitique, les tensions entourant les menaces de tarifs sur les exportations canadiennes vers les États-Unis ont provoqué des fluctuations du CAD. À l’échelle internationale, la hausse récente des prix de pétrole a également eu une incidence sur le dollar canadien, renforçant sa valeur en raison de sa corrélation positive avec les ressources naturelles⁴.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements des Prix

Le CAD/JPY montre une légère tendance baissière, évoluant sous le niveau de 107.00. Actuellement, le taux de change s’établit à 106.948 JPY par CAD, marquant une diminution par rapport à l’ouverture précédente de 107.068. Le sommet atteint à 108.292 le 12 février a été suivi d’une correction avec des volumes de transactions modérés, reflétant un sentiment d’indécision⁵.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance :
- Support : 106.75 – 106.85
- Résistance : 107.00 – 107.10
RSI (Indice de Force Relative) :
- L’RSI oscille entre 40 et 50, suggérant une phase de consolidation sans signal de surachat ou de survente immédiate.
MACD (Moyenne Mobile de Convergence/Divergence) :
- La ligne MACD proche de zéro, avec des croisements baissiers récents, signale un élan minimal, renforçant le sentiment baissier actuel.

Analyse Fondamentale

Plusieurs facteurs fondamentaux influencent la paire CAD/JPY :

Données Économiques Asiatiques : Les attentes d’un relèvement des taux d’intérêt par la BoJ ont renforcé le yen, affectant négativement le CAD/JPY⁴.
Différentiels de Rendements : Les écarts de rendements entre les obligations japonaises et américaines soutiennent le yen, accentuant la pression baissière sur la paire⁴.

Analyse des Devises (Forex)

Les taux de change CAD/JPY sont particulièrement sensibles aux changements de politique monétaire des grandes banques centrales. Le recentrage potentiel des politiques de la BoJ pourrait stimuler le yen, tandis que les ajustements de la Banque du Canada influencent directement le CAD².

Analyse des Commodités

Les performances des commodités, en particulier le pétrole, ont un impact considérable sur le CAD en raison du poids économique des exportations canadiennes⁴. Le pétrole influençant directement le CAD, des mouvements haussiers ou baissiers dans les prix des commodités peuvent provoquer des ajustements dans la valeur de CAD/JPY.

Analyse du Marché Obligataire

Les faibles taux japonais, associés à des rendements obligataires compétitifs dans d’autres économies, rendent le yen moins attrayant, bien que les rendements obligataires canadiens puissent renforcer le CAD⁴. La relation inversée entre ces facteurs et le CAD/JPY doit être surveillée pour anticiper les mouvements du marché.

Analyse Fondamentale

Des indicateurs économiques clés tels que la croissance du PIB et les taux d’inflation influencent le CAD/JPY. Le Canada montre une reprise économique vigoureuse tandis que le Japon fait face à des défis structurels. Ces dynamiques influencent la valeur relative des devises².

Sentiment du Marché

Le sentiment actuel du marché pour le CAD/JPY est légèrement baissier, avec une prédominance d’positions courtes parmi les traders. L’analyse des volumes de trading et des positions institutionnelles présente une prudence générale influencée par les tensions géopolitiques et les décisions de politique monétaire⁵.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel: 106.948
Résumé des Points Clés: En phase consolidante avec une légère tendance baissière, CAD/JPY est impactée par les attentes de politique monétaire et les tensions commerciales.
Prévisions à Court Terme: Un maintien de la tendance consolidée est attendu, avec une surveillance des niveaux de support à 106.75 et résistance à 107.10 pour des indications de changement de tendance.
Recommandations de Trading:
- Vente
- Niveau de l’Entrée: 106.95
- Prise de Profit: 106.50
- Stop Loss: 107.15

Ces recommandations s’adaptent aux conditions générales du marché, notamment aux événements économiques influençant la BoJ et la dynamique commerciale mondiale.