Analyse du Marché AUD/NZD – 19 Février 2025
Introduction et Contexte du Marché :
Le marché de la paire de devises AUD/NZD est influencé par plusieurs événements économiques et politiques récents. La décision de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) de réduire son taux directeur de 50 points de base à 3,75 % a suscité une augmentation du volume des échanges, impactant notablement le marché monétaire de la paire AUD/NZD. Simultanément, la Banque de Réserve d’Australie (RBA) a abaissé son taux directeur de 25 points de base à 4,10 %, ce qui représente un mouvement attendu bien que modéré. Ces décisions ont créé un contraste significatif dans les politiques monétaires des deux pays, favorisant globalement le renforcement du dollar australien (AUD) par rapport au dollar néo-zélandais (NZD) (Sources : RBNZ, RBA).
Analyse de l’Actif :
Récemment, la paire AUD/NZD, qui se négocie actuellement au taux de 1,1109, a montré une tendance à la hausse avec des plus bas de plus en plus élevés depuis le 18 février. Les volumes de trading ont augmenté en réaction aux décisions des banques centrales. Techniquement, les résistances se maintiennent à 1,1160 avec un support à 1,1120. L’indicateur RSI se trouve entre 30 et 40, indiquant des conditions neutres à légèrement survendues, tandis que le MACD reste négatif, proche de la ligne zéro, suggérant une pression baissière affaiblie. Derrière ce contexte, les données économiques montrent une augmentation de l’indice des prix des salaires australiens de 0,7 % QoQ, inférieure à celle attendue de 0,8 %, ajoutant une contrainte sur le potentiel haussier de l’AUD.
Analyse des Devises (Forex) :
Les tendances récentes indiquent que le NZD est sous pression en raison des anticipations de nouvelles réductions agressives des taux de la RBNZ. La paire AUD/USD a connu une reprise, aidée par le manque de signaux dovish de la RBA. Parallèlement, le marché prédit une divergence continue entre les politiques centrales australiennes et néo-zélandaises (Sources : Recherches Forex).
Analyse des Matières Premières :
Les fluctuations des prix des matières premières telles que l’or et le pétrole influencent indirectement la paire AUD/NZD. Les hausses du prix de l’or, bien qu’à la baisse récente, peuvent soutenir l’AUD, tandis que le pétrole affecte modérément le NZD par le biais de ses coûts d’importation (Sources : Commodities Daily Reports).
Analyse du Marché Obligataire :
Les spread des rendements entre les obligations souveraines australiennes et néo-zélandaises montrent une tendance croissante, reflétant un potentiel de hausse dans la cross rate AUD/NZD. Les récentes politiques monétaires accommodantes ont contribué à cette dynamique (Sources : Bond Market Reports).
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques clés montrent une stabilité relative en Australie par rapport à la détérioration en Nouvelle-Zélande, avec notamment un taux de chômage néo-zélandais en hausse à 5,1 %. De plus, les politiques monétaires divergentes constituent une force motrice dans la tendance haussière de l’AUD/NZD (Sources : Economic Reports Q4 2024).
Sentiment du Marché :
Le sentiment sur le marché reflète actuellement une hausse de l’AUD, alimenté par des positions spéculatives et un volume de transactions accru post-annonces des banques centrales. Les investisseurs institutionnels semblent renforcer leurs positions haussières sur l’AUD face au NZD (Sources : Sentiment Surveys).
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : AUD/NZD à 1,1109
- Résumé : La paire AUD/NZD est supportée par le positionnement de la RBA et la pression multiple sur le NZD. Bien que les indicateurs techniques montrent des pressions baissières résiduelles, la politique monétaire semble favoriser une orientation haussière.
- Prévisions à Court Terme : On s’attend à ce que l’AUD/NZD teste la résistance à 1,1160 avec des gains potentiels à court terme. Une cassure au-dessus de ce seuil pourrait ouvrir la voie vers 1,1190.
- Recommandations de Trading :
- Position : Vendre
- Niveau d’entrée : 1,1115
- Prise de profit : 1,1080
- Stop Loss : 1,1165
Les traders devraient surveiller de près les discours des responsables bancaires centraux pour obtenir des indications supplémentaires sur les orientations politiques futures qui pourraient influencer davantage les perspectives de l’AUD/NZD.