Analyse du Marché AUD/CAD – Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
La paire AUD/CAD navigue dans un contexte global marqué par des décisions économiques majeures et des événements géopolitiques influents. Récemment, la Banque de Réserve d’Australie (RBA) a augmenté son taux directeur de 4,10 % à 4,35 % pour freiner l’inflation, ce qui intensifie la volatilité sur l’AUD[^1]. Au Canada, les résultats mitigés du dernier Indice des Prix à la Consommation (IPC), avec une hausse de 0,1 % et une baisse du CPI de base de -0,3 %, pourraient inciter la Banque du Canada (BoC) à adopter une approche plus hawkish[^1].
Les prix des matières premières, notamment le fer et le pétrole, influencent fortement la paire AUD/CAD, car l’Australie et le Canada dépendent largement de ces ressources[^3][^4]. En matière mondiale, la reprise économique de la Chine offre un soutien temporaire à l’AUD, tandis que l’incertitude économique persiste du côté du CAD, exacerbée par les craintes de récession et les prix bas du pétrole[^3][^4].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Au cours de la semaine dernière, la paire AUD/CAD a affiché de légères fluctuations dans une fourchette étroite. Le prix a oscillé entre un sommet à 0,90303 CAD et un bas de 0,89933 CAD, traduisant une volatilité modérée[^1]. Les volumes de trading sont restés stables, suggérant un marché en consolidation, bien que le sentiment général reste globalement baissier.
Analyse Technique
- RSI et MACD : Le RSI oscille entre 58,65 indiquant une dynamique haussière modérée mais un retournement potentiel vers une correction baissière[^1]. Le MACD est en phase haussière, mais un croisement potentiel pourrait confirmer une pression baissière imminente[^1].
- Niveaux de Support et Résistance : La résistance se situe à 0,9030 CAD avec un support fort autour de 0,8950 CAD[^1].
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes
Les banques centrales jouent un rôle crucial dans la détermination des cours des devises. L’augmentation du taux d’intérêt par la RBA renforce l’AUD tandis que les signaux hawkish potentiels de la BoC soutiennent le CAD[^1].
Indicateurs Techniques
- Niveaux Clés : La résistance immédiate se trouve à 0,90500 CAD, tandis que les supports clés sont à 0,89750 CAD et plus bas[^1].
Analyse des Commodités
Le prix des matières premières comme l’or, le fer australien et le pétrole canadien sont des moteurs essentiels de cette paire de devises. À court terme, l’amélioration économique chinoise qui stimule la demande d’exportations australiennes a permis de stabiliser l’AUD[^3][^4].
Analyse du Marché Obligataire
Les rendements obligataires influencent la politique monétaire des deux pays. Les interventions des banques centrales sont cruciales. La différence de rendement obligataire impacte le flux de capitaux et par conséquent la force des devises relatives[^2][^3].
Analyse Fondamentale
Indicateurs économiques clés
Des données comme le PIB, l’emploi et la balance commerciale sont déterminantes. Les hausses de taux d’intérêt par la RBA font pression sur le CAD, tandis que les décisions de la BoC sont surveillées pour leur influence sur le cours[^1].
Sentiment de Marché
Le sentiment global reste baissier malgré le soutien temporaire lié aux nouvelles chinoises favorables. L’analyse des positions des traders institutionnels montre une dominance baissière, renforcée par des volumes de trading modestes[^1].
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel : 0,9026 CAD
- Résumé : La paire AUD/CAD reste en phase de consolidation avec une opportunité baissière si elle rejette les niveaux de résistance. Les indicateurs techniques indiquent une pression baissière continue.
- Prévisions à Court Terme : Le maintien du sentiment baissier suggère que la paire pourrait tester à nouveau les supports autour de 0,8950[^1].
- Recommandations de Trading :
- Vente : Vendre à un niveau d’entrée de 0,9015 CAD
- Objectif Profit : 0,8950 CAD
- Stop Loss : 0,9040 CAD
En résumé, les analyses actuelles pointent vers une pression baissière continue, avec un potentiel de ciblage des niveaux de support autour de 0,8950. Une stratégie prudente avec des points d’entrée conservateurs et des ordres de stop-loss serrés est conseillée afin de s’aligner sur la consolidation en cours du marché[^1].