Analyse du marché USD/CHF – Décembre 2024
Introduction et Contexte du Marché :
Le marché des devises a récemment été influencé par des événements économiques et politiques majeurs, notamment les décisions monétaires des grandes banques centrales. La Banque nationale suisse (BNS) a surpris le marché avec une importante réduction du taux d’intérêt de 50 points de base, poussant ainsi le taux à 0,5 %. Ce changement a mis le Franc suisse sous pression. En parallèle, la Réserve fédérale américaine prévoit de réduire ses taux d’intérêt de 25 points de base, bien qu’accompagnés de commentaires légèrement faucons. À l’échelle mondiale, la dynamique des politiques monétaires divergentes entre les États-Unis et la Suisse façonne la trajectoire du pair USD/CHF. Ces événements se produisent dans un contexte marqué par des révisions à la baisse des prévisions de croissance économique suisse et une stabilité des prévisions d’inflation aux États-Unis.
Analyse de l’Actif :
Récemment, la paire USD/CHF a révélé une trajectoire haussière, atteignant un sommet sur cinq mois à 1,1156, soutenue par un volume de transactions accru. Ce mouvement est en partie propulsé par des données économiques américaines solides.
Analyse Technique :
- Niveaux de Résistance : La résistance immédiate se situe autour de 1,1156. Les prochaines cibles haussières pourraient atteindre 1,1200 et 1,1300.
- Niveaux de Support : Les supports clés sont identifiés à 1,1100, 1,1050, avec la frontière inférieure du canal haussier autour de 1,1000.
- Indicateurs :
- Moyennes Mobiles : La paire se maintient au-dessus de l’EMA sur 20 jours à environ 1,1106, renforçant la tendance haussière.
- RSI : L’RSI évolue dans la zone de surachat (70.00-80.00), indiquant une forte pression d’achat, mais suggérant également la possibilité d’un repli.
- MACD : La ligne MACD est au-dessus de la ligne de signal, soulignant un élan haussier continu.
Analyse Fondamentale :
La récente décision de la BNS de réduire les taux a contribué à la pression sur le Franc suisse, alors que les perspectives économiques restent moroses. En revanche, la vigueur du dollar est soutenue par la politique monétaire américaine et les anticipations de données économiques favorables.
Analyse des Devises (Forex) :
La parité USD/CHF, influencée par la politique monétaire divergente entre les États-Unis et la Suisse, montre une consolidation haussière. Les politiques accommodantes de la BNS contrastent avec une approche plus prudente de la Fed, soutenant ainsi le dollar.
Analyse des Matières Premières :
Les décisions monétaires récentes influencent également les matières premières. Les fluctuations des cours de l’or et du pétrole s’ajustent aux attentes de politique monétaire mondiale, sans impact direct sur l’USD/CHF actuellement.
Analyse du Marché Obligataire :
Le marché obligataire renforce le dollar, avec des rendements américains en hausse dus à une anticipation de réduction du taux par la Fed tout en maintenant un discours prudent.
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques clés, notamment la production industrielle et les ventes au détail américaines, influencent positivement l’USD. En Suisse, les perspectives économiques restent faibles, alimentant la force de l’USD/CHF.
Sentiment du Marché :
Le sentiment actuel sur l’USD/CHF est fortement haussier, avec une majorité de positions acheteuses. Les volumes de trading soutiennent cette tendance, malgré un RSI en zone de surachat qui pourrait précéder une correction.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : Environ 1,1156.
- Résumé des Points Clés : Le USD/CHF bénéficie d’un cadre haussier soutenu par les politiques économiques divergentes.
- Prévisions à Court Terme : Test des niveaux de résistance plus élevés à mesure que les données économiques américaines soutiennent l’USD. Un franchissement au-dessus de 1,1200 pourrait ouvrir la voie à 1,1300.
- Recommandations de Trading :
- Acheter
- Niveau d’Entrée : Considérer une entrée autour de 1,1150-1,1160.
- Take Profit : Fixer un objectif de 1,1300.
- Stop Loss : Placer un stop loss sous le support récent à 1,1100.
Ces recommandations sont ancrées dans l’analyse actuelle du marché et les prévisions économiques existantes. Les traders devraient ajuster leurs stratégies en fonction des développements du marché et de leur tolérance au risque.