Analyse du Marché du CHF/USD au 18 Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
Le marché des devises est actuellement influencé par plusieurs événements économiques et politiques clés. La récente politique commerciale protectionniste des États-Unis, notamment les nouveaux tarifs douaniers sur les importations en provenance du Mexique, du Canada et de la Chine, ont renforcé le dollar américain [1]. De plus, la politique monétaire de la Réserve fédérale, qui tend vers une augmentation des taux d’intérêt face à une inflation croissante, contraste avec l’approche de la Banque nationale suisse (BNS), prête à mettre en place des taux d’intérêt négatifs pour contrer une faible inflation [4]. Les tensions géopolitiques, notamment la récente escalade au Moyen-Orient, ont renforcé les flux vers les valeurs refuges, soutenant potentiellement le franc suisse dans un contexte d’aversion au risque [3].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Le CHF/USD a montré une stabilité relative, avec un niveau de prix oscillant principalement autour de 1.11000, même si le 14 février, une poussée à 1.12000 a été enregistrée, suggérant un intérêt spéculatif [2]. Le recul récent à 1.10941 indique une légère pression baissière à court terme, sans changements significatifs dans les volumes d’échange [2].
Analyse Technique
- Niveaux de Support et de Résistance :
- Résistance Immédiate : 1.11000 et 1.11117
- Support Immédiat : 1.10691 et 1.10512
- RSI (Indice de Force Relative) :
L’RSI à environ 76 traduit des conditions de surachat, laissant présager une possible correction à venir [2].
- MACD (Moyenne Mobile de Convergence-Divergence) :
La convergence du MACD avec sa ligne de signal indique un momentum baissier faible, signalant une absence de tendance directionnelle forte à court terme [2].
Facteurs Fondamentaux
Le franc suisse continue de bénéficier de sa réputation de valeur refuge, notamment dans un contexte de tensions géopolitiques en Europe de l’Est [2]. La perspective de pressions économiques sur l’USD, liées aux tendances inflationnistes et aux décisions de la Fed, joue également un rôle dans la dynamique CHF/USD [2].
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes des Paires de Devises
Les politiques monétaires américaines contrastent avec celles de la BNS. Un resserrement monétaire par la Fed favorise l’USD tandis que les perspectives de taux négatifs par la BNS pourraient affaiblir le CHF [4]. Cela a influencé non seulement le CHF/USD mais également d’autres paires de devises majeures [4].
Indicateurs Techniques pour les Paires de Devises
Des niveaux de support et de résistance clés pour l’USD/CHF incluent 0.9020 à la résistance et 0.8980 au support, avec des potentiels de mouvements suite à une percée [4].
Analyse des Matières Premières
Performance et Influence sur l’Actif
La performance des matières premières, en particulier l’or, souvent corrélée négativement avec le USD/CHF, influence le marché. Une hausse des prix de l’or pourrait renforcer le franc suisse, mettant la pression sur l’USD/CHF [5].
Analyse du Marché Obligataire
Le marché obligataire est impacté par les décisions de politique monétaire. La hausse des rendements obligataires américains soutient généralement l’USD face au CHF, bien que les tensions géopolitiques pourraient soutenir une demande accrue pour les obligations suisses [4].
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques américains comme le taux d’emploi ou l’inflation ont un impact direct sur l’USD. De même, la santé économique de la Suisse, mesurée par des indicateurs comme les ventes au détail, influence le CHF [4].
Sentiment du Marché
Les données montrent un positionnement mitigé des traders, sans indicateurs de volume nettement orientés, révélant un marché en attente de catalyseurs clairs pour déterminer la prochaine direction [5].
Conclusions et Prévisions
- Prix actuel : 1.10940
- Résumé des Points Clés : Le CHF/USD montre une tendance stable avec tendances baissières légères, un RSI indiquant un surachat et un MACD reflétant un momentum baissier faible.
- Prévisions à Court Terme : Une phase corrective mineure est possible, renforcée par des pressions fondamentales contraires sur l’USD.
- Recommandations de Trading :
- Ordre : Vendre
- Niveau d’entrée : 1.11000
- Take Profit : 1.10500
- Stop Loss : 1.11200
Les traders doivent rester attentifs aux nouvelles émergentes susceptibles d’affecter le profil macroéconomique de l’USD, ainsi qu’aux développements techniques signalant un changement des conditions de surachat actuelles.