Analyse Complète de la paire CAD/JPY au 18 février 2025
Introduction et Contexte du Marché
Le marché CAD/JPY, à un niveau actuel de 107.0980, est influencé par divers facteurs économiques et politiques. Notamment, les récentes décisions de politique monétaire des banques centrales – la Banque du Canada (BdC) et la Banque du Japon (BoJ) – jouent un rôle crucial. Récemment, la BdC a réduit son taux d’intérêt de 25 points de base à 4,5 %, indiquant une possibilité de nouvelles réductions si l’inflation atteint ses objectifs (source: BdC)[4]. En revanche, la BoJ envisage d’augmenter les taux d’intérêt, causée par la hausse progressive des rendements obligataires japonais (source: BoJ)[4]. De plus, des tensions géopolitiques, telles que les tarifs commerciaux américains impactant les exportations canadiennes, pèsent sur le dollar canadien[2].
Analyse de l’Actif
Mouvements Récents et Volumes de Trading
Au cours de la semaine dernière, le CAD/JPY a fluctué dans une fourchette de 106.737 à 108.292, avec des signes de reprise après une baisse enregistrée depuis le 11 février. Cette tendance pourrait annoncer une certaine stabilisation ou un léger momentum haussier.
Les volumes de trading croissants sont particulièrement visibles lors des baisses de prix, suggérant une anticipation des participants pour des mouvements significatifs. Cependant, le sentiment général demeure baissier, avec 55 % de positions courtes (source: Market Data).
Analyse Technique
Niveau de Support et Résistance
- Supports: 106.71 (court terme), 106.79 (Fibonacci), 106.00 (potentiel).
- Résistances: 108.13 (long terme), 108.36 (Fibonacci), 108.72.
Indicateurs Techniques
- RSI: Actuellement autour de 50, reflète une neutralité des conditions de marché.
- MACD: La ligne MACD vient de passer en dessous de la ligne de signal, indiquant un affaiblissement de l’élan haussier.
Analyse Fondamentale
Les annonces telles que les potentiels tarifs sur les exportations canadiennes pèsent sur le CAD. Cependant, la résilience économique du Canada pourrait atténuer celle-ci. Le marché est également influencé par le suivi des mouvements des prix du pétrole et la performance d’autres paires en yen.
Analyse du Marché des Devises
Tendances Récente des Principales Paires
La performance récente du CAD/JPY, la plus faible parmi les paires croisant le JPY, s’explique par les baisses cumulées et les revers fluctuatifs (Source: FX Market Reports).
Impact des Politiques Monétaires
Les décisions de la BdC et de la BoJ restent essentielles pour le marché des devises. Le resserrement des écarts de rendement des obligations contribue à renforcer le yen, offrant une pression supplémentaire sur le CAD.
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières, notamment le pétrole, exercent une influence notablement forte sur le dollar canadien. Un fléchissement des prix du pétrole pourrait ainsi amplifier la dynamique baissière du CAD face au JPY.
Analyse des Marchés Obligataires
La performance des marchés obligataires, via les rendements, affecte le CAD/JPY en établissant une pression sur les décisions de taux futures et les perspectives d’inflation, contribuant à renforcer JPY.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques du Canada et du Japon, tels que l’IPC canadien et les prévisions de PIB, jouent un rôle majeur. Les politiques monétaires, en particulier la position agressive anticipée de la BoJ, peuvent influencer le sentiment des investisseurs.
Sentiment du Marché
Les analyses de sentiment indiquent une pression baissière prédominante sur le CAD/JPY, bien que des pertes récentes aient pu atténuer celles-ci. Les volumes de trading et les positions institutionnelles suggèrent une préparation à des mouvements significatifs à venir.
Conclusions et Prévisions
- Vendre à 106.90
- Take Profit : 106.00
- Stop Loss : 107.60
Ces suggestions prennent en compte le possible recul baissier, tout en protégeant contre les mouvements haussiers intraday potentiels.