Analyse Complète du Marché USD/CHF (au 17 octobre 2024)
Introduction et Contexte du Marché :
Les marchés financiers sont actuellement marqués par des événements économiques et politiques complexes ayant une influence sur les actifs, notamment le Forex. La paire USD/CHF a été influencée par des décisions clés des banques centrales, particulièrement la Réserve fédérale américaine, qui maintient des taux élevés en raison de données économiques robustes aux États-Unis. Les préoccupations persistantes concernant l’inflation ont dissuadé la Fed d’assouplir sa politique monétaire, renforçant ainsi le dollar. Pendant ce temps, la Banque Nationale Suisse (BNS) reste proactive, mais l’interconnexion étroite de l’économie suisse avec la zone euro, corrélée à plus de 90 %, insinue des répercussions directes des fluctuations économiques de la zone euro sur le franc suisse.
Analyse des Actifs :
Récemment, la paire USD/CHF a démontré un mouvement à la hausse notable, testant et, occasionnellement, dépassant les niveaux de résistance clés. Elle oscille actuellement dans une zone de consolidation entre 0.8400 et 0.8550, avec une augmentation des volumes de trading qui reflète un intérêt croissant du marché.
- Analyse Technique :
- Support et Résistance : On observe des supports à 0.8529, 0.8400 et un support substantiel à 0.8332. Les résistances immédiates se trouvent autour de la moyenne mobile à 50 jours à 0.8537, avec des barrières supplémentaires à 0.8550 et 0.8698 (retracement de 38,2 %). Un objectif futur pourrait être de 0.8899 (retracement de 61,8 %).
- Moyennes Mobiles : La paire lutte pour maintenir sa position au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, ce qui indique un potentiel mouvement haussier une fois franchie de manière décisive.
- RSI : L’indice de force relative a basculé en territoire haussier, suggérant une probabilité plus élevée de hausses de prix continues.
- Analyse des Ondes d’Elliott : La paire est dans une tendance ascendante impulsive avec l’onde orange 1 proche de l’achèvement. Un début de phase corrective pourrait indiquer un retracement temporaire.
- Analyse Fondamentale : Les données solides sur l’emploi et les préoccupations inflationnistes persistantes aux États-Unis soutiennent la force du dollar. En contrepartie, le franc suisse reste résilient grâce à des indicateurs macroéconomiques favorables et une politique stable de la BNS. Aucun changement majeur n’est anticipé de la part de la BNS, qui se concentre sur la stabilité des prix.
Analyse du Marché des Devises (Forex) :
Les récents mouvements dans les paires de devises majeures influencent fortement l’USD/CHF, notamment en raison de la robustesse des données économiques américaines offrant un soutien au dollar. Les politiques des banques centrales continuent d’impacter le marché, la Fed maintenant des taux élevés pour lutter contre l’inflation.
- Indicateurs Techniques pour les Paires de Devises : Les niveaux de support et de résistance précédemment mentionnés s’appliquent ici également, soulignant la nécessité de franchir le niveau de 0.8537 pour une confirmation d’une tendance haussière durable.
Analyse des Commodités :
Les performances des marchés des matières premières comme l’or, l’argent et le pétrole ont une influence indirecte sur la paire USD/CHF. La force du dollar, souvent associée à une baisse des prix des matières premières, peut manifester un certain impact sur le franc suisse, bien que sa corrélation directe soit limitée.
Analyse du Marché Obligataire :
Les performances des marchés obligataires influencent indirectement l’USD/CHF en reflétant les attentes d’inflation et les décisions politiques de la Fed. Un rendement élevé sur les obligations américaines soutient le dollar, pertinent pour l’analyse de l’USD/CHF.
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques clés, y compris les données sur l’emploi, l’inflation et les PIB, révèlent un soutien continu pour la monnaie américaine. De plus, les décisions de politique monétaire de la Fed renforcent le dollar, tandis que la stabilité politique en Suisse soutient le franc suisse.
Sentiment du Marché :
Les indicateurs de sentiment montrent un biais haussier pour l’USD/CHF, avec une augmentation significative des positions longues, reflétant des anticipations haussières sur les bases technique et fondamentale.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : Le prix actuel de l’USD/CHF est d’environ 0.8777, mais à vérifier au 17 octobre 2024.
- Résumé des Points Clés : La paire montre un biais haussier soutenu par une tendance impulsive et des fondamentaux économiques robustes aux États-Unis. La clé pour des gains futurs réside dans le franchissement des résistances critiques.
- Prévisions à Court et Moyen Terme : À court terme, des avances haussières prudentes sont anticipées si les niveaux de résistance se maintiennent. À moyen terme, des gains supplémentaires pourraient être observés avec une force continue du USD soutenant la paire.
- Recommandations de Trading :
- Acheter (Buy)
- Niveau d’Entrée : Envisager d’entrer autour de 0.8530, en particulier au franchissement de la moyenne mobile à 50 jours.
- Prise de Profit : Fixer à 0.8748, en lien avec des analyses techniques récentes et les avancées attendues.
- Stop Loss : Positionné à 0.8450 pour se prémunir contre un retracement potentiel en dessous des récents creux.
- Ratio Risque/Rendement : Avec une entrée à 0.8530, un stop loss à 0.8450, et un objectif de profit à 0.8748, le ratio risque/rendement est d’environ 1:2.35, satisfaisant le ratio minimum requis pour une exécution de transaction viable.
Cette analyse devrait guider les traders à travers les complexités des conditions du marché et les stratégies de trading, en déployant efficacement les perspectives techniques et fondamentales. Il est crucial de rester informé sur les publications macroéconomiques et de surveiller tout événement influençant le USD ou le CHF comme des moteurs de marché influents.