Analyse Comprehensive du Marché du USD/MXN (17 février 2025)

Introduction et Contexte du Marché

Le marché du USD/MXN est actuellement influencé par divers éléments économiques et politiques significatifs. Les politiques monétaires des banques centrales américaines et mexicaines demeurent des facteurs déterminants. Aux États-Unis, la Réserve fédérale maintient sa politique de taux d’intérêt, tandis que la Banque centrale du Mexique (Banxico) a récemment procédé à des réductions de taux dans un contexte de récession potentielle et de pressions inflationnistes. Les récentes tensions commerciales, notamment la menace de tarifs douaniers imposés par les États-Unis sur les importations mexicaines, ont accru la volatilité autour de la paire USD/MXN, bien que cet effet ait été quelque peu mitigé par la suspension temporaire des frais de 25 % sur les importations mexicaines.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Au cours de la semaine précédente, le USD/MXN a enregistré une tendance baissière prédominante avec des fluctuations notables. Depuis les sommets récents autour de 20,66 le 13 février, la paire a décliné pour atteindre un plus bas à 20,28 qui agit actuellement comme un niveau de support potentiel. Le volume des échanges a légèrement augmenté, reflétant un regain d’intérêt sur le marché.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance:

• Support: 20.28 (bas récent), 20.1121
• Résistance: 20.66 (hauts précédents), 20.73

Indicateurs Techniques:

• RSI: Actuellement autour de 59,85, suggérant une légère condition de surachat et un potentiel de retournement haussier.
• MACD: En dessous de la ligne de signal, mais une convergence suggère un possible retournement haussier à venir.

Facteurs Fondamentaux

L’impact des discussions tarifaires sur les produits mexicains par les États-Unis et les données économiques américaines essentielles, comme le témoignage du président de la Fed, jouent un rôle critique. Les tarifs ont créé une volatilité qui a généralement influencé le Peso de manière négative alors que les différends commerciaux persistent.

Analyse de Devise (Forex)

Tendances Récentes

Parmi les principaux paris monétaires, les politiques monétaires de la Fed et de Banxico sont influentes, avec une politique de maintien des taux actuelle par la Fed et un assouplissement par le Mexique qui impactent ces mouvements.

Indicateurs Techniques

La moyenne mobile à 50 jours (20.5619) et à 200 jours (20.58228) indique une tendance haussière malgré un indice ADX montrant une tendance faible.

Analyse des Matières Premières

Performance des Matières Clés

Les prix du pétrole sont déterminants pour le Peso mexicain. La hausse des prix du pétrole pourrait inspirer confiance chez les investisseurs, influençant directement la paire USD/MXN via l’économie mexicaine qui est fortement tributaire du pétrole.

Analyse du Marché Obligataire

Les deux pays montrent une forte connexion entre leurs marchés obligataires, où les mouvements des rendements américains peuvent influencer les investissements au Mexique et ainsi affecter la paire USD/MXN.

Analyse Fondamentale

Les dernières hausses du taux d’inflation et la stratégie d’assouplissement monétaire par Banxico témoignent d’une pression constante sur le Peso, alors qu’un robuste contexte d’exportation soutient la devise dans un cadre géopolitiquement complexe.

Sentiment de Marché

Les volumes d’échange en augmentation et la positionnalité des traders indiquent un intérêt croissant vis-à-vis de la paire USD/MXN, avec une anticipation haussière modérée soutenue par la récession mexicaine potentielle.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

• Prix actuel: 20.3560 MXN

Synthèse des Points Clés

La paire USD/MXN traverse un mouvement baissier de consolidation avec une possibilité de renversement haussier dans le cadre de signaux techniques générés par le RSI et le MACD. Les événements géopolitiques et les décisions économiques futures garderont la volatilité élevée.

Prévisions à Court Terme

Une négociation dans une large bande entre 20.30 – 20.66 est prévue, avec possibilité de franchissements au-dessus ou en dessous de ces niveaux selon les développements futés.

Recommandations de Trading

• Opération: Achat
• Niveau d’Entrée: 20.34
• Prise de Profit: 20.66
• Stop Loss: 20.28

En somme, bien que le USD/MXN soit sous pression immédiate, des signaux de retournement optimistes laissent entrevoir une opportunité d’achat après confirmation des tendances du marché.