Analyse de Marché du CAD/CHF – Octobre 2023

Introduction et Contexte de Marché:

L’année 2023 a été marquée par des événements économiques et politiques majeurs, influençant significativement les marchés financiers. Pour le CAD/CHF, les décisions politiques monétaires ont joué un rôle clé. La Banque du Canada (BoC) a récemment abaissé ses taux d’intérêt à 2,75 %, marquant une tendance accommodante pour soutenir l’économie canadienne. En parallèle, la Banque Nationale Suisse (BNS) reste prudente, renforçant la perception du franc suisse (CHF) comme une valeur refuge, particulièrement en période d’incertitude économique mondiale.

Sur le plan international, l’inflation reste un souci central, avec des pressions inflationnistes prédominantes aussi bien au Canada qu’en Suisse. Les tensions géopolitiques, notamment les relations commerciales entre le Canada et les États-Unis, ajoutent à l’incertitude des marchés. Les prix des matières premières, en particulier le pétrole, étant un facteur critique pour l’économie canadienne, leur volatilité affecte directement la paire CAD/CHF.

Analyse de l’Actif:

Tendances Récentes et Mouvement des Prix:

Depuis juin 2023, la paire CAD/CHF est en tendance baissière, le franc suisse se renforçant par rapport au dollar canadien. Les volumes de transactions ont varié avec des pics d’activité durant les annonces économiques et les événements géopolitiques qui influencent le sentiment du marché.

Analyse Technique:

Niveaux de Support et Résistance: La paire CAD/CHF approche un support clé. Cette zone a historiquement servi de point d’entrée pour les acheteurs. Les niveaux de résistance se situent autour des précédents sommets marqués par les niveaux de retracement de Fibonacci.
Moyennes Mobiles: La paire est en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours, signalant une tendance baissière. À court terme, les moyennes mobiles telles que l’EMA 20 agissent comme résistance immédiate.
RSI et MACD: L’indice RSI est proche de la zone de survente, suggérant une possibilité de rebond à court terme. Le MACD est négatif, renforçant l’élan baissier mais montre des signes de convergence potentielle, suggérant un mouvement à la hausse ou une consolidation possible.
Niveaux de Fibonacci: Le prix est autour du niveau de retracement de 76%, indiquant une forte zone de résistance.

Analyse Fondamentale:

Indicateurs Économiques: La croissance du PIB du Canada pourrait soutenir le CAD si elle montre une amélioration tandis que l’économie suisse, relativement stable, renforce le CHF. Les pressions inflationnistes sont présentes dans les deux économies, avec une projection d’inflation à 2,5% au Canada.
Politiques Monétaires: L’ajustement récent des taux d’intérêt par la BoC a été accommodant, contrastant avec les politiques prudentes de la BNS qui soutiennent le franc en tant que valeur refuge.
Prix des Matières Premières: La sensibilité de l’économie canadienne aux fluctuations des prix du pétrole est notoire. Une reprise des prix de l’or noir pourrait renforcer le CAD, apportant un potentiel soulagement dans la baisse du CAD/CHF.
Facteurs Géopolitiques: Compte tenu des tensions mondiales persistantes, le franc suisse joue le rôle de refuge sûr, ajoutant à la pression sur le CAD/CHF.

Analyse des Devises (Forex):

Les mouvements récents dans les paires majeures influencent également le CAD/CHF. Des changements importants dans l’USD/CHF et l’EUR/CHF, qui montrent une appréciation du franc par rapport à d’autres devises principales, peuvent avoir un effet de contagion sur le CAD/CHF. Les décisions de la BNS et les prévisions économiques globales affectent la stabilité perçue du CHF, contribuant à son statut de refuge. Les indicateurs techniques comme les niveaux de support et de résistance guident également les mouvements potentiels du CAD face au CHF.

Analyse des Commodités:

La performance des matières premières, notamment le pétrole, influence directement le CAD. En cas de hausse des prix du pétrole, le CAD tend à se renforcer. Les analyses techniques pour les matières premières suggèrent une volatilité persistante, avec des tendances haussières potentiellement positives pour le CAD/CHF.

Analyse du Marché Obligataire:

Les marchés obligataires affichent des perspectives divergentes, avec les rendements des obligations canadiennes potentiellement influencés par les politiques monétaires de la BoC. La comparaison avec les rendements suisses montre un biais vers un CHF plus stable, agissant comme un support pour sa valeur.

Analyse Fondamentale:

Les indicateurs économiques tels que le chômage, l’inflation et les rapports sur le PIB influencent la paire. Les politiques monétaires des grandes banques centrales, y compris la BoC et la BNS, jouent un rôle central. Les événements géopolitiques majeurs peuvent perturber les prévisions économiques et influencer le CAD/CHF.

Sentiment de Marché:

Les indicateurs de sentiment montrent une préférence pour le CHF en tant que refuge, avec des volumes de trading fluctuants mais montrant une tendance vers une stabilisation face aux incertitudes globales. La position des investisseurs institutionnels et les données de volume de trading offrent des indices sur les potentiels points d’entrée ou de sortie.

Conclusions et Prévisions:

Prix Actuel: [Veuillez vérifier le prix exact du CAD/CHF sur TradingView pour le niveau le plus récent.]
Résumé des Points Clés: L’analyse indique une tendance baissière prévalente, exacerbée par les incertitudes économiques et la politique monétaire récente du Canada. Les indicateurs techniques montrent des signaux de survente, suggérant un potentiel de retournement à court terme, tandis que les pressions économiques générales restent un facteur de prudence.
Prévisions à Court Terme: À court terme, si la zone de support tient, un retracement vers le niveau Fibonacci supérieur de 0.61890 pourrait se produire. Sinon, une rupture en dessous du support pourrait cibler de nouvelles baisses vers 0.60510.
Recommandations de Trading:
- Achat ou Vente: Considérer un achat prudent autour des zones de support robustes, dépendant de signaux de confirmation comme des motifs de chandeliers haussiers.
- Niveau d’Entrée: Chercher une entrée près de 0.6100 en supposant un support confirmé, ou sur des signes de fort rebond.
- Prise de Profit: Fixer des objectifs de prise de profit près du niveau 0.61890, alignés avec une résistance potentielle de retracement.
- Stop Loss: Pour gérer le risque, placer des stops juste en dessous des récents creux ou la zone de support, par exemple à 0.6070.

Cette analyse intègre à la fois des facteurs techniques et fondamentaux influençant la paire CAD/CHF, visant à aider des décisions de trading éclairées avec une approche équilibrée, tenant compte des conditions actuelles du marché, des indicateurs de tendance clés et des stratégies de gestion des risques.