Analyse du marché EUR/TRY au 12 février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le taux de change EUR/TRY, actuellement à 1 euro pour 37,4906 livres turques, est influencé par des facteurs économiques et politiques clés. En Europe, la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) demeure accommodante, tandis que la Turquie est confrontée à des pressions inflationnistes persistantes et à une instabilité politique.

Depuis les tensions politiques entre la Turquie et les grandes puissances mondiales, notamment les États-Unis et le Royaume-Uni, ainsi qu’une détérioration des relations avec l’Union européenne depuis 2016, la livre turque (TRY) a connu une forte volatilité. En 2021, la livre a perdu 44 % de sa valeur, un facteur critique qui continue d’influencer les taux de change.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire EUR/TRY suit une trajectoire haussière. La session de trading récente montre une légère augmentation des prix, renforçant la tendance haussière avec des volumes de trading accrus au cours des sessions européennes et asiatiques. Intraday, la sentiment est haussière malgré des conditions proches du surachat signalées par les indicateurs techniques.

Analyse Technique

• Niveaux de Support et Résistance : La résistance se situe autour de 37,5 TRY, avec un support autour de 37,0 TRY. La parité tente de percer cette résistance.
• RSI : L’indicateur fluctue autour de 64, signalant un sentiment haussier mais proche de niveaux de surachat, ce qui nécessite une vigilance.
• MACD : Avec des valeurs positives, le MACD indique une dynamique à court terme plus forte. Bien que l’histogramme montre un léger déclin, les lignes au-dessus de zéro soutiennent la tendance haussière continue.

Facteurs Fondamentaux

La politique monétaire de la BCE favorise un euro fort. En revanche, la Turquie continue de gérer des pressions économiques internes et externes, influençant négativement la lire.

Analyse des Devises (Forex)

Les politiques récentes des banques centrales, notamment celles de la BCE et de la CBRT, ont un impact significatif sur EUR/TRY. La divergence des politiques monétaires contribue à la faiblesse de la lire, avec des perspectives de politiques monétaires européennes avantageant un euro fort.

Analyse des Matières Premières

Les prix du pétrole, de l’or et de l’argent ont une influence sur l’économie turque, grand importateur d’énergie, influant indirectement sur le taux EUR/TRY. Toute hausse des prix accroît le déficit commercial turc, exerçant une pression à la baisse sur la TRY.

Analyse du Marché Obligataire

Les obligations turques sont actuellement affectées par des facteurs d’instabilité économique et des politiques monétaires restrictives. Les rendements plus élevés des obligations turques en raison de leur risque perçu pèsent sur la valeur de la lire par rapport à des actifs européens plus sûrs.

Analyse Fondamentale

L’économie turque lutte avec une inflation élevée, impactée par des politiques internes et des pressions externes telles que les tensions politiques. La politique accommodante de la BCE, l’incertitude politique en Turquie, et les fluctuations économiques globales impactent directement le marché EUR/TRY.

Sentiment du Marché

Les positions ouvertes et les volumes de trading continuent d’afficher un intérêt haussier fort malgré des conditions proches du surachat technique. Les traders institutionnels adoptent des positions longues, anticipant une continuation de la tendance haussière.

Conclusions et Prévisions

• Prix Actuel : 1 euro = 37,4906 TRY
• Résumé des Points Clés : Sous l’effet combiné de pressions internes en Turquie et d’une politique monétaire européenne stable, la paire EUR/TRY montre une tendance haussière robuste. Des niveaux techniques et fondamentaux supportent cette perspective.
• Prévisions à Court Terme : La paire EUR/TRY devrait tester et potentiellement dépasser le niveau de 37,5 dans un proche avenir.
• Recommandations de Trading :
  • Achat ou Vente : Achat
  • Niveau d’Entrée : 37,45
  • Prise de Profit : 37,58
  • Stop Loss : 37,20

En conclusion, malgré des conditions de marché volatiles, les analyses technique et fondamentale soutiennent une stratégie d’achat pour la paire EUR/TRY, tout en établissant des précautions à l’aune des niveaux potentiels de surachat.