Analyse de Marché du CHF/USD – 12 Février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Prix Actuel du Marché : 1 CHF = 1.09674 USD

Récemment, le marché des devises a été influencé par une série d’événements économiques et politiques importants. Les décisions des banques centrales, en particulier celles de la Fed et de la Banque Nationale Suisse (BNS), ont joué un rôle clé. Aux États-Unis, la Fed a adopté une politique monétaire plus stricte en réponse à une inflation croissante, le taux PCE ayant augmenté de 2,6% en glissement annuel[1]. En Suisse, la BNS reste prudente, se disant prête à introduire des taux d’intérêt négatifs si l’inflation demeure faible, ce qui affaiblit le franc suisse[2]. Les tensions commerciales continues, résultant des tarifs imposés par le président Trump sur les importations du Mexique, du Canada et de la Chine, ont renforcé le dollar américain, impactant directement le CHF/USD[3].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Au cours de la dernière semaine, la paire CHF/USD a montré une tendance à la baisse, passant de 1.10947 le 5 février à 1.09676 le 12 février. Les plus hauts quotidiens ont diminué de manière constante, indiquant une tendance baissière persistante. Cependant, le 12 février, le prix a légèrement cassé ce schéma, suggérant une possible stabilité ou un renversement mineur.

Analyse Technique

• Tendance des Prix : Actuellement en tendance baissière à court terme avec des signes de consolidation près du niveau de 1.09600.
• RSI (Indice de Force Relative) : Les lectures oscillantes entre 28 et 61, avec un minimum à 28, indiquent un marché survendu, suggérant un potentiel de hausse à court terme.
• MACD (Moyenne Mobile de Convergence/Divergence) : Bien que sous la ligne de signal, un histogramme positif indique que la force baissière pourrait s’affaiblir, préfigurant un éventuel renversement.

Niveaux de Support et Résistance :

• Support : 1.09400
• Résistance : Située entre 1.09800 et 1.10000.

Facteurs Fondamentaux

Les préoccupations géopolitiques et la divergence des politiques de taux d’intérêt ont conduit à une prudence accrue. Les tensions au Moyen-Orient et les droits de douane américains imminents ont renforcé le franc suisse en tant que valeur refuge, bien que le dollar américain reste fort avec un outlook modéré par ces dynamiques.

Analyse des Paires de Devises

Les récentes décisions de la Fed, face à une inflation croissante, ont poussé le dollar vers le haut, affectant les principales paires de devises. Le franc suisse, influencé par une politique monétaire plus souple, reste vulnérable.

Le USD/CHF se consolide dans une fourchette de 0.8965 à 0.9206, avec des résistances clés à 0.9180 et 0.9202 potentiellement atteintes en cas de cassure haussière. La corrélation négative persistante avec l’EUR/USD offre des perspectives de comparaison utiles aux traders[4].

Analyse des Matières Premières

Les prix des matières premières, notamment l’or, corrélés inversement au dollar américain, impactent le CHF/USD. La hausse des prix de l’or soutient le franc suisse, potentiellement affaibli par des prévisions de déficit budgétaire en Suisse.

Analyse du Marché Obligataire

Le marché obligataire, influencé par les politiques monétaires, renforce le dollar avec des rendements en hausse soutenant son positionnement. La comparaison des rendements obligataires américains avec les performances du CHF/USD peut offrir des indications sur la direction future de la paire.

Analyse Fondamentale

Les indicateurs économiques majeurs (croissance du PIB, taux d’inflation) influent sur les politiques des banques centrales. La corrélation du franc suisse avec les économies de la zone euro, notamment l’Allemagne, amplifie la sensibilité du marché aux développements économiques globaux.

Sentiment de Marché

Le volume des échanges récents présente un marché prudent mais encouragé par des signaux techniques indiquant une possible correction à la hausse. Le positionnement majoritairement short sur le USD/CHF révèle une opportunité contrarienne pour une correction haussière.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : 1.09674 USD

Résumé des Points Clés :

• La tendance actuelle du CHF/USD est à la baisse, mais des indicateurs techniques signalent un potentiel de renversement.
• Les conditions survendues (RSI) et une divergence MACD positive indiquent un potentiel de consolidation ou de hausse à court terme.

Prévisions à Court Terme :

• Une légère hausse est anticipée vers les niveaux de résistance de 1.09800 à 1.10000, soutenue par une reprise du RSI et une divergence MACD.

Recommandations de Trading :

• Acheter
• Niveau d’Entrée : 1.09600
• Prendre Profit : 1.09950
• Stop Loss : 1.09400

Cette analyse préconise une entrée soigneusement chronométrée pour exploiter les corrections haussières à court terme, en capitalisant sur les indicateurs techniques définis et les tendances de niveau de marché. Il est crucial de surveiller de près les développements géopolitiques et les changements de sentiment du marché pour ajuster les positions de trading en conséquence.