Analyse de l’AUD/NZD – 12 Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’AUD/NZD est influencé par un éventail de facteurs économiques et politiques à l’échelle mondiale, et actuellement, plusieurs événements clés façonnent son parcours. La récente décision de la Banque de Réserve d’Australie (RBA) de maintenir ses taux d’intérêt, contrastée par la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) qui adopte une politique plus accommodante avec une baisse de 50 points de base de son taux d’intérêt directeur, crée de la volatilité sur ce marché. La stabilité économique de la Chine également, a un impact notable sur le dollar australien en raison des liens commerciaux étroits entre les deux pays. Sur le plan des matières premières, les prix stables du minerai de fer et du charbon en Australie confèrent un soutien à l’AUD malgré les fluctuations.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Le taux de change actuel de l’AUD/NZD est à 1.1129, après avoir enregistré une hausse récente grâce à des données solides sur l’emploi en Australie. La tendance haussière récente a fait passer les prix de moins de 1.10700 le 6 février à au-delà de 1.11200 le 12 février, montrant une force modérée sous-jacente. Les volumes de trading ne sont pas explicitement disponibles, mais la prise de positions courtes par de nombreux traders autour de 1.0972 indique une activité notable.
Indicateurs Techniques
- Niveaux de Support et Résistance : Un support se situe autour de 1.10800, avec une résistance près de 1.11300.
- RSI et MACD : Le RSI reste dans les 50, suggérant un marché neutre. Le MACD, légèrement au-dessus de zéro, indique une faible impulsion.
Facteurs Fondamentaux
Les taux d’intérêt différentiels sont cruciaux. Le RBA, avec sa position moins accommodante, renforce potentiellement l’AUD face aux intentions de baisse de la RBNZ. Puis, la demande soutenue pour les matières premières australiennes ajoute un facteur de robustesse pour le dollar australien.
Analyse des Devises (Forex)
Le marché des changes voit également des mouvements importants, avec la paire AUD/USD influencée par les décisions de la Fed. La politique monétaire accommodante de la RBNZ contraste avec celle de la RBA, créant un écart de taux favorable à l’AUD. Les niveaux de support majeurs pour l’AUD/NZD sont à 1.0817 tandis que les résistances sont près de 1.1044 NZD.
Analyse des Matières Premières
Les performances des matières premières comme le fer et le charbon soutiennent le dollar australien. Le maintien des prix à des niveaux élevés génère des flux positifs pour la devise australienne, avantageant l’AUD contre le NZD.
Analyse du Marché Obligataire
Etant donné que les rendements obligataires peuvent être influencés par les politiques monétaires, toute annonce expansionniste pourrait diminuer l’attrait des obligations néo-zélandaises, renforçant ainsi l’AUD.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés continuent de montrer une force relative pour l’Australie. La position flexible de la RBA face à l’inflation et la réponse proactive aux données économiques, contrastent avec une approche plus agressive de la RBNZ.
Sentiment du Marché
Les traders montrent une tendance dominante à la vente pour l’AUD/NZD, mais la solidité des données fondamentales peut inverser cette tendance si des conditions favorables persistent. Les données de volume de trading actuellement suggèrent une volatilité modérée.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 1.1129 AUD/NZD
- Résumé : Un contexte fondé sur de solides fondamentaux économiques et un différentiel de taux d’intérêt soutient modérément l’AUD. Les signaux techniques sont moins convaincants mais ne remettent pas en cause la continuation haussière.
- Prévisions à Court Terme : L’AUD/NZD pourrait rester stable avec une légère tendance haussière. Il est possible que les prix franchissent 1.11300 à court terme.
- Recommandations de Trading :
- Achat
- Niveau d’Entrée : 1.11200
- Prise de Profit : 1.11550
- Stop Loss : 1.10950
En conclusion, la paire AUD/NZD montre une orientation légèrement haussière, soutenue par de solides fondamentaux économiques malgré un sentiment technique neutre. Les traders doivent surveiller activement les niveaux clés pour détecter tout signal directionnel fort.