Introduction et Contexte du Marché
Événements Économiques et Politiques Clés: Récemment, les marchés ont été influencés par un affaiblissement du dollar américain en réponse à la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt de 50 points de base. Cette action a rendu les actifs non porteurs d’intérêts, comme l’or, plus attrayants pour les investisseurs. Parallèlement, les tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient ont renforcé le rôle de l’or en tant que valeur refuge. En Chine, les politiques fiscales expansives de la Banque populaire de Chine ont également apporté un soutien supplémentaire aux cours de l’or.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix: L’or (XAU/USD) a enregistré une tendance haussière notable, se négociant actuellement autour de 2 637,05 $, avec une augmentation de 1,41 % au 11 octobre 2024. Les volumes de trading ont augmenté alors que les investisseurs se tournent vers l’or en raison des incertitudes géopolitiques.
Analyse Technique:
- Niveaux de Résistance: 2 633,77 $, 2 653,45 $, 2 668,63 $.
- Niveaux de Support: 2 600,31 $, 2 588,50 $, 2 574,62 $ (EMA sur 50 jours).
- Moyennes Mobiles: L’or a repris la SMA sur 21 jours à 2 628 $, suggérant une poursuite de la tendance haussière.
- RSI: Positionné au-dessus de 50, indiquant un potentiel de hausse supplémentaire.
- MACD: La ligne MACD au-dessus de la ligne de signal montre une dynamique haussière.
- Candle Pattern: La présence d’une bougie englobante haussière indique une trajectoire haussière continue.
- Niveaux de Fibonacci: Le mouvement actuel des prix suggère une progression vers le niveau Fibonacci de 161,8 % à 2 633,77 $ à court terme.
Analyse Fondamentale: Les récentes coupures de taux de la Fed ont favorisé l’attrait de l’or. Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient continuent de jouer un rôle crucial dans la dynamique haussière. Des politiques expansives en Chine ajoutent une couche de soutien.
Analyse des Devises (Forex)
Paires de Devises Majeures: La faiblesse de l’USD, illustrée par le pair EUR/USD, favorise les métaux précieux libellés en dollars. Les décisions monétaires de la Fed, prévoyant d’autres réductions de taux, renforcent cette tendance bullish pour l’or.
Indicateurs Techniques: Pour l’EUR/USD, la résistance est observée à 1,1500, avec un support à 1,1350, ce qui est crucial pour déterminer l’implication sur l’or.
Analyse des Commodités
L’or, soutenu par des politiques monétaires accommodantes, montre des corrélations avec d’autres matières premières comme le pétrole. La volatilité des prix du pétrole en période de tensions au Moyen-Orient peut influencer l’or, agissant parfois comme un indicateur avancé des préoccupations inflationnistes.
Indicateurs Techniques: Sur le pétrole, un support à 73,50 $ et une résistance à 80,00 $ pourraient indiquer des mouvements de prix futurs importants pour l’or en raison de leur corrélation.
Analyse du Marché Obligataire
Les marchés obligataires, en partie influencés par la politique monétaire accommodante de la Fed, mitigent certains impacts inflationnistes sur l’or. Les rendements obligataires plus bas augmentent l’attrait de l’or nécessitant un regard attentif sur le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, actuellement à 2,2 %.
Analyse Fondamentale
Les taux d’inflation, en particulier le taux d’inflation de base des États-Unis à 3,3 %, nécessitent une attention particulière quant à leur impact potentiel sur l’or. Les prévisions de croissance économique augmentent aussi les enjeux sur les marchés.
Sentiment du Marché
Les volumes de trading en hausse indiquent une forte participation des investisseurs institutionnels à la hausse des prix de l’or. Les positions des traders montrent un optimisme prudent concernant les prix de l’or, reflété par des volumes de transactions à la hausse.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel: 2 645,13 $
- Résumé: L’or est actuellement en phase haussière grâce à un dollar affaibli, des tensions géopolitiques, et des politiques fiscales soutenantes de la Chine.
- Recommandations de Trading:
- Achat: Acheter à 2 633,00 $
- Take Profit: À 2 653,00 $
- Stop Loss: À 2 600,00 $
- Ratio Risque/Rendement: 1:2
Avec ces recommandations, les conditions actuelles du marché justifient une position longue prudente, tout en gardant à l’esprit les tensions géopolitiques imprévisibles.