Analyse Complète du GBP/JPY – 11 Février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Au fil des mois, la paire GBP/JPY a traversé une période de volatilité accrue. Les décisions de politique monétaire des banques centrales, les tensions géopolitiques et les fluctuations des prix des matières premières ont tout influencé. La Banque d’Angleterre (BoE) a récemment réduit ses taux d’intérêt, reflétant une perspective de croissance plus faible pour 2025, avec une expansion prévue à 0,75%. À l’inverse, la Banque du Japon (BoJ) adopte une position plus proactive, envisageant des hausses de taux supplémentaires en réponse aux pressions inflationnistes. Ces politiques divergentes exacerbent l’évolution de cette paire. Les données économiques japonaises positives et les incertitudes commerciales mondiales, exacerbées par les politiques commerciales des États-Unis, augmentent la valeur refuge du yen, entraînant donc un affaiblissement du GBP/JPY.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le GBP/JPY montre une chute continue depuis son sommet de 198,94, avec un biais notable à la baisse dans les sessions récentes. La paire est passée sous le support de 189,31, ciblant potentiellement un retest du niveau de 180,00. Actuellement, la paire oscille autour du niveau de 187,714 avec des volumes de trading soulignant la prudence des investisseurs.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance :
- Résistance : Clé à 189,57, suivi par 194,73.
- Support : Immédiat à 188,07, suivi de 185,10.
RSI et MACD : Le RSI se situe dans une zone neutre, avec une tendance baissière. Le MACD montre une convergence potentielle avec une réduction du momentum baissier.
Bandes de Bollinger : La paire traine proche des bandes inférieures, suggérant un potentiel rebond ou signal d’achat.
Schémas Graphiques et Fibo : Une cassure au-dessous de 185,10 pourrait déclencher un mouvement vers des niveaux plus bas tandis qu’un passage au-dessus de 189,57 pourrait neutraliser le biais intrajournalier.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes des Paires de Devises

La divergence entre les politiques monétaires du BoE et de la BoJ influence grandement le GBP/JPY. Les récentes réductions de taux de la BoE contre la position restrictive de la BoJ renforcent le yen à la fois comme valeur refuge et indicateur de différenciation. Cela est soutenu par le potentiel de rumeurs sur de futures hausses de taux par la BoJ.

Indicateurs Techniques

Les niveaux critiques sur le Forex, tels que ceux de support à 187,40 et 188,07 ainsi que les résistances à 189,57 et 194,73, sont respectivement à surveiller pour toute indication de changements de tendance.

Analyse des Matières Premières

Performance et Influence

Les fluctuations des prix de l’or et du pétrole influencent directement l’attrait pour les devises refuges telles que le yen. Les tarifs américains sur les importations de matières premières compliquent encore le contexte économique mondial, stimulant la demande pour le yen.

Techniques et Corrélations : Un maintien de l’or au-dessus de niveaux clés soutient la demande refuge, tandis que des mouvements significatifs du pétrole révèlent des pressions sur les économies des importateurs. A surveiller : Support or à 1800 $/oz et résistance à 1850 $/oz, et pour le pétrole, support à 70 $ et résistance à 80 $.

Analyse du Marché Obligataire

Performance et Impact

Les basses rendements exigés par les politiques japonaises influencent la stabilité du yen face aux fluctuations du marché obligataire. Les données économiques clés et les politiques monétaires influencent également ces rendements, soutenant parfois le GBP à court terme.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques et Impact

Les reculs dans les prévisions de croissance du Royaume-Uni et l’inflation persistante au Japon constituent des déclencheurs fondamentaux. De plus, les tensions commerciales et politiques internationales, telles que les sanctions américaines, jouent un rôle significatif. Il est essentiel de surveiller les indicateurs de croissance, d’emploi et d’inflation des deux côtés pour évaluer les tendances potentielles.

Sentiment du Marché

Le sentiment reste mitigé, avec une répartition quasi égale des positions longues et courtes. Moyen terme, l’approche attentiste est de mise alors que les traders attendent des signaux clairs des banques centrales. Les volumes de trading indiquent une prudence marquée, reflétant la vulnérabilité à de nouvelles annonces économiques.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel et Résumé

Prix Actuel : 187,714
Résumé : Un biais légèrement haussier intrajournalier, limité par la résistance et avec la possibilité d’un rebond mineur en raison de la stabilisation récente.

Prévisions à Court Terme et Recommandations de Trading

Vu les signaux techniques et fondementaux actuels, il est recommandé d’adopter une position d’achat prudente :

Acheter à 187,650
Objectif de Profit à 188,500
Stop Loss à 187,500

Bien que ces recommandations offrent une approche spéculative, il est crucial de rester attentif aux changements techniques ou aux annonces économiques pouvant influer sur la tendance actuelle. Une gestion prudente du risque est donc essentielle.