Introduction et Contexte du Marché
En ce début d’année 2025, l’AUD/NZD évolue dans un contexte économique global complexe marqué par des décisions importantes des banques centrales, des crises géopolitiques et une sensibilité accrue aux fluctuations des prix des matières premières. Les récentes décisions de la Banque de Réserve d’Australie (RBA) et de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) jouent un rôle crucial dans la détermination des taux de change, avec une attention particulière portée aux différentielles de taux d’intérêt entre les deux économies [1][3].
L’Australie, en tant que grande exportatrice de matières premières telles que le minerai de fer et le charbon, est quelque peu vulnérable aux variations des prix de ces produits. Parallèlement, l’économie néo-zélandaise, dépendante de ses exportations de produits laitiers et de bois, réagit différemment aux mêmes stimuli de marché [1][3]. La politique économique chinoise et d’autres facteurs géopolitiques influencent par conséquent fortement ces deux monnaies.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes
Actuellement, la paire AUD/NZD se négocie à 1.11170. Les récentes actions de prix affichent une tendance de consolidation, suggérant un marché indécis bien que légèrement orienté à la baisse. Les volumes de trading faibles et la volatilité atténuée reflètent cette incertitude.
Analyse Technique
- Niveaux de Support et Résistance :
- Support : 1.11110 – 1.11120
- Résistance : 1.11300 – 1.11340
- RSI (Indice de Force Relative) :
- Entrelacé entre 41 et 63, traduisant un marché neutre.
- MACD (Convergence-Divergence des Moyennes Mobiles) :
- Proche de la ligne zéro, indiquant peu de momentum clair.
L’analyse technique suggère des opportunités de trading dans une range établie. Acheter près des niveaux de support et vendre aux niveaux de résistance semble stratégique. Une sortie au-delà de ces niveaux nécessiterait une confirmation par une augmentation des volumes et des divergences RSI.
Analyse des Devises
L’évolution récente des grandes paires de devises, notamment le différentiel de taux d’intérêt entre AUD et NZD, influe considérablement sur la paire AUD/NZD. La position plus hawkish de la RBA par rapport à la RBNZ pourrait favoriser l’AUD.
Analyse des Politiques Monétaires
Les taux d’intérêt de l’Australie à 4,1% et ceux de la Nouvelle-Zélande signalent une divergence politique potentielle, créant une dynamique où l’AUD pourrait s’en trouver avantagé si la RBNZ opte pour des ajustements en baisse [1][3].
Analyse des Matières Premières
L’or, le minerai de fer et le charbon, éléments essentiels pour l’économie australienne, voient leurs prix influencer directement le dollar australien. Les fluctuations récentes ont reflété les tensions autour de l’économie chinoise, affectant les prévisions de croissance et par ricochet la demande en devises des produits exportés par l’Australie.
Analyse du Marché Obligataire
La performance des marchés obligataires contribue à la structure des taux d’intérêt dans chaque économie, influençant ainsi l’AUD/NZD. Les données économiques plus larges, telles que le PIB et l’emploi, fournissent un cadre important pour anticiper la direction potentielle du couple de paires.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés provenant d’Australie et de Nouvelle-Zélande comprennent la croissance du PIB, les taux d’inflation et de chômage, avec des prévisions mondiales indiquant des impacts potentiels sur les performances monétaires. Les tensions géopolitiques, principalement celles émanant de la Chine, pèsent également sur l’AUD/NZD [1][3].
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment montrent une dominance de positions courtes sur l’AUD/NZD, reflétant une méfiance face aux incertitudes géopolitiques et économiques. Les volumes de transactions bas indiquent une absence de consensus au sein du marché.
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel : 1.11170
Résumé des Points Clés :
- L’AUD/NZD présente un schéma de consolidation et des volumes de trading limités.
- Les facteurs fondamentaux, bien que favorisant un biais haussier pour l’AUD, sont contrebalancés par les tensions géopolitiques.
Prévisions à Court Terme :
L’AUD/NZD devrait osciller entre les niveaux de support et de résistance prédéfinis. Une cassure est envisageable mais dépend des catalyseurs économiques imminents.
Recommandations de Trading :
- Vente
- Niveau d’entrée : 1.11300
- Prise de profit : 1.11120
- Stop Loss : 1.11400
Il est conseillé aux traders de surveiller de près les annonces économiques majeures et les développements géopolitiques susceptibles de provoquer des fluctuations de tendance.