Analyse de Marché EUR/NZD au 10 Février 2025
Introduction et Contexte du Marché:
Le taux de change EUR/NZD s’élève actuellement à 1,8253. Plusieurs événements économiques et politiques majeurs influencent cette paire de devises. La Banque Centrale Européenne (BCE) a adopté une position prudente dans le contexte des incertitudes mondiales persistantes, tandis que la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) maintient ses taux d’intérêt pour favoriser la stabilité économique. Par ailleurs, la santé économique de la Chine, un partenaire commercial clé pour la Nouvelle-Zélande, joue un rôle crucial dans le renforcement du dollar néo-zélandais (NZD).
La baisse continue des prix des matières premières, notamment les produits laitiers, influence également la valeur du NZD, un élément essentiel de l’économie néo-zélandaise. Enfin, le dialogue commercial entre l’Union Européenne et la Nouvelle-Zélande, ainsi que les discussions commerciales mondiales, apportent une pression supplémentaire sur cette paire de devises.
Analyse de l’Actif:
Tendances Récentes et Mouvements de Prix:
Le couple EUR/NZD montre une tendance baissière remarquable, caractérisée par des sommets et des creux décroissants depuis la mi-2023. Au cours de la semaine dernière, la cotation a connu une légère baisse de la volatilité, avec un mouvement fluctuant dans une fourchette étroite de 1,8254 à 1,8267 aujourd’hui.
Analyse Technique:
- Niveaux de Prix:
- Plage de trading actuelle: 1.82389 – 1.82643
- Niveau de Support Clé: Environ 1.8240
- Niveau de Résistance Clé: Environ 1.8265
- RSI (Indice de Force Relative):
Les valeurs du RSI fluctuent entre 55 et 65, suggérant un élan haussier modéré à court terme bien que la tendance globale reste baissière.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence):
Bien que la ligne MACD soit au-dessus de la ligne de signal, les valeurs de l’histogramme restent faibles, indiquant une tendance instable nécessitant une vigilance accrue.
Facteurs Fondamentaux:
L’influence des politiques monétaires des banques centrales est primordiale, la BCE adoptant une posture prudente et la RBNZ maintenant ses taux directeurs soutenant ainsi le NZD. De plus, l’économie néo-zélandaise bénéficie de solides données de croissance provenant de ses partenaires commerciaux, notamment la Chine.
Analyse des Devises (Forex):
Tendances Récentes des Paires de Devises Principales:
Le renforcement du USD influence indirectement le EUR/NZD, car les investisseurs favorisent le NZD en tant qu’alternative à l’euro, amplifié par les commentaires stimulants de la RBNZ.
Politiques Monétaires:
Les prévisions concernant de possibles ajustements des taux d’intérêt par la BCE et la RBNZ sont à surveiller, car elles pourraient engendrer des mouvements significatifs sur la paire EUR/NZD.
Analyse des Matières Premières:
Performance des Matières Clés:
Les prix des produits laitiers, essentiels pour l’économie néo-zélandaise, continuent de fluctuer, influençant le NZD. De plus, la stabilité des prix de l’or et du pétrole reste un facteur à surveiller.
Indicateurs Techniques:
L’analyse des niveaux de support et de résistance suggère une potentielle reprise des prix des matières premières, favorisant indirectement une appréciation du NZD.
Analyse du Marché Obligataire:
Performance et Impact Potentiel:
Les marchés obligataires montrent des rendements stables, avec peu de perspective de baisse des spreads, ce qui contribue à une pression continue sur le EUR/NZD.
Politiques Monétaires et Données Économiques:
Les perspectives économiques et la stabilité des politiques monétaires des banques centrales sont essentielles pour la dynamique des marchés obligataires et leurs effets sur les devises associées.
Analyse Fondamentale:
Indicateurs Économiques Clés et Impact:
Les indicateurs économiques tels que le PIB de la Nouvelle-Zélande, les taux de chômage, et les niveaux d’endettement dans la zone euro influencent les mouvements du EUR/NZD.
Événements Géopolitiques:
Les tensions géopolitiques, notamment entre la Chine et ses partenaires commerciaux, peuvent avoir des répercussions sur le NZD, offrant ainsi un contexte favorable pour l’euro.
Sentiment de Marché:
Indicateurs du Sentiment:
Le sentiment général reste baissier avec une majorité d’investisseurs prenant des positions courtes sur l’EUR, renforçant le NZD. Les volumes élevés des transactions courtes confirment cette tendance.
Conclusions et Prévisions:
- Prix Actuel: 1,8253
- Synthèse des Points Clés:
- Tendance baissière persistance malgré un rebond technique temporaire.
- Les indicateurs techniques et fondamentaux soutiennent une pression baissière continue sur le EUR/NZD.
- Prévisions à Court Terme:
Les indices techniques et les facteurs macroéconomiques indiquent que la tendance baissière pourrait se poursuivre. Il est probable que le EUR/NZD teste à nouveau des niveaux de support plus bas.
- Recommandations de Trading:
- Vente
- Niveau d’entrée: 1,8250
- Take Profit: 1,8210
- Stop Loss: 1,8275
Les traders doivent considérer de prendre des positions courtes lors des corrections haussières intrajournalières, tout en restant prudents autour des niveaux de résistance. Une gestion stratégique des risques est cruciale dans ce contexte de marché complexe.