Analyse de l’EUR/JPY – 10 février 2025
Introduction et Contexte de Marché :
Le cours de l’EUR/JPY attire actuellement l’attention des investisseurs du fait des dynamiques économiques et géopolitiques importantes. L’un des événements récents clés est la décision de la Banque du Japon d’envisager une hausse des taux d’intérêt, ce qui pourrait renforcer le yen. En parallèle, la politique monétaire accommodante de la Banque centrale européenne (BCE) pourrait peser sur l’euro. Les tensions géopolitiques en Europe, particulièrement en Allemagne, ajoutent également de l’incertitude au sein de cette paire.
Analyse de l’Actif :
Récemment, l’EUR/JPY a montré une tendance principalement baissière, à partir des sommets de 160,35 observés le 3 février. Aujourd’hui, malgré une consolidation haussière à court terme, la paire se trouve à 157,247 JPY. Cette volatilité peut être attribuée aux volumes de négociation modérés et aux indicateurs techniques mixtes.
Analyse Technique :
- Support et Résistance : Le support clé se situe autour de 156,500, tandis que la résistance immédiate est à 157,370.
- RSI : L’indicateur RSI oscille autour de 44,78, indiquant un sentiment neutre.
- MACD : Le MACD montre un croisement haussier, bien que les pressions à la baisse restent évidentes.
Analyse Fondamentale :
La politique monétaire de la BCE, qui reste accommodante, contraste avec celle de la BoJ qui pourrait devenir plus restrictive. L’écart croissant entre les taux d’intérêt européens et japonais pourrait continuer à favoriser le yen.
Analyse des Devises (Forex) :
Dans le contexte plus large du Forex, d’autres paires impliquant le JPY ont montré une résilience face aux politiques économiques globales. Les récents commentaires hawkish de la BoJ semblent renforcer la valeur du yen. La paire USD/JPY également montre un jpy renforcé grâce aux récents mouvements de rendement internationaux.
Analyse des Matières Premières :
Les matières premières telles que le pétrole et l’or influencent indirectement l’EUR/JPY. Les prix du pétrole ont vu une légère hausse, ce qui peut ajouter des pressions inflationnistes à l’économie européenne, impactant l’euro. L’or se négociant à des niveaux plus élevés souligne aussi une certaine aversion au risque, ce qui traditionnellement soutient le yen.
Analyse du Marché des Obligations :
Les rendements des obligations japonaises, stabilisés en raison des politiques de contrôle de la courbe des taux de la BoJ, soutiennent le yen. En revanche, les obligations européennes sont sous pression dû aux anticipations de politiques monétaires expansives de la BCE.
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques comme le PIB, l’évolution de l’emploi et l’indice des prix à la consommation dévoilent des perspectives mitigées entre l’UE et le Japon. La force persistante du yen est corroborée par les données japonaises robustes. Les tensions mondiales et le risque politique en Europe freinent l’élan de l’euro.
Sentiment de Marché :
Les volumes de trading à ce jour indiquent une activité modérée, les investisseurs se préparant pour d’éventuels changements de politique de la BoJ. Le positionnement instituel reste mixte, les attentes d’un resserrement monétaire étant élevées.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : 157.247 JPY
- Résumé : Bien que la paire montre une reprise à court terme, la tendance hebdomadaire globale demeure baissière. Des pressions viennent de politiques divergentes : accommodante pour l’euro, potentiellement haussière pour le yen.
- Prévisions à Court Terme : Attente de fluctuations entre 156.5 et 157.3 JPY.
Recommandations de Trading :
- Vente :
- Niveau d’Entrée : 157.200 JPY
- Prendre Profit : 156.500 JPY
- Stop Loss : 157.400 JPY
En conclusion, l’analyse technique avance des signaux d’avertissement même si des facteurs fondamentaux soutiennent encore une appréciation du yen dans les scénarios actuels. Les traders devraient rester attentifs à toute évolution en matière de politique monétaire et surveiller de près les niveaux de support et de résistance pour ajuster leurs stratégies.